KKR再次加价——Spectris在竞购战中意外改变立场

KKR以48亿英镑的报价在计划收购测量仪器专业公司Spectris的过程中击败了竞争对手Advent。

Eulerpool News

KKR在收购竞赛中战胜了Spectris。这家美国金融投资者将其报价提高至每股41.75英镑现金,略高于Advent International此前的41英镑报价。这相当于包括债务在内的公司估值约48亿英镑。Spectris董事会随后撤回了对Advent报价的支持,并现推荐与KKR的交易。

该决定标志着一场收购战的又一次转折,这场收购战日益成为私募股权集团对英国中型股增长兴趣的象征。自六月以来,Advent 一直在追求一项 44 亿英镑的报价,该报价起初被认为是有把握的。但 KKR 在七月提出了更高的报价——这一举措现已成功。

Spectris 是富时250指数的成员,为半导体、制药和材料行业的客户提供高精度测量和分析设备。第一季度的销售额为2.99亿英镑,较去年有所下降,部分原因是汽车和芯片行业需求疲软。

股价对消息作出反应,上涨1.7%,最后报约41.50英镑——自6月初首次出现收购传闻以来上涨了100%以上。该交易仍需股东批准。

该交易是伦敦证券交易所受压迫下的一系列私有化的一部分。最近,EQT(Keywords Studios)、Thoma Bravo(Darktrace)和DoorDash(Deliveroo)收购了英国或在英国上市的公司。同时,多个上市公司如Wise或Flutter将其主要上市地点转移到美国。

对于KKR来说,这是几个月来在英国大举进军的第二次尝试。对泰晤士水务公司的一次计划入股失败了,对NHS出租方Assura的出价也未成功,Assura最终选择了一家竞争对手。据KKR称,Spectris提供了“未实现的增长潜力”,在一些有吸引力的终端市场中,这些潜力在私有化管理时可以更好地实现。

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