Eulerpool News
德意志银行预计，其风险加权资产（RWA）到2033年将增加约三分之一。这在最新的《第三支柱》报告中有所体现，首次展示了即将实施的巴塞尔IV规则的全部影响。新的规定大幅限制了内部风险模型的使用——一种德意志银行此前高度依赖的做法。
具体而言，RWA可能会从当前的约3530亿欧元增至最高4700亿欧元。这将使银行的核心资本充足率（CET1）从目前的13.8%降至仅10.4%——这一数值不仅低于当前的目标区间13.5-14%，还低于监管要求的最低限11.3%。
特别受影响的是公司贷款簿：那里的风险加权资产几乎会翻倍——从1010亿欧元增加到1790亿欧元。房贷业务也将受到影响，从320亿欧元增加到510亿欧元。相比之下，像BNP Paribas或瑞银这样的竞争对手，已经有超过50%的风险加权资产基于标准模型，而德意志银行目前仅为33%。
尽管首席财务官詹姆斯·冯·莫尔特克早在2023年就预计会有约300亿欧元的“第一天效应”，但新的计算表明最坏情况下可能达到630亿欧元。该行强调，这些数字并未考虑监管调整或内部效率措施等对策。根据他们自己的说法，他们“在过去几年中一再证明能够缓解监管负担”。
尽管如此，投资者仍然表现出紧张情绪：德意志银行的股价在报告发布后最近下跌了约6%。花旗的分析师认为反应过度，并指出了较长的过渡期以及最终规则可能的变化。
尽管像德国商业银行这样的机构——根据他们自己的报告，其风险加权资产到2030年甚至可能会下降——可能会从巴塞尔IV中受益，然而根据Autonomous和摩根士丹利的评估，德意志银行将是新一轮监管浪潮中的最大输家之一。其他受影响的银行包括SEB、丹麦银行和瑞银集团。
