ConocoPhillips: Wachstum und Herausforderungen im Spannungsfeld der Energiepreise

ConocoPhillips hat in letzter Zeit bedeutende Fortschritte erzielt, doch ein zentrales Thema stellt alle Erfolge in den Schatten. Für Anleger, die ein Portfolio von einer Million Dollar aufbauen wollen, könnte dieser Energieriese vielversprechend sein – dennoch ist Vorsicht geboten. Ende Mai 2024 verkündete ConocoPhillips die geplante Übernahme von Marathon Oil, die nun vollständig abgeschlossen ist. Aus strategischer Sicht war dies ein beeindruckender Schritt, um den Erwerb erfolgreich abzuschließen. Durch den Kauf von Marathon Oil hat sich ConocoPhillips in die Spitzengruppe der US-amerikanischen Öl- und Erdgasproduzenten katapultiert und belegt nun den dritten Platz in der Produktion. Zudem verfügt das Unternehmen über den zweitgrößten Landbestand zur zukünftigen Entwicklung. Ein bemerkenswerter Aspekt: Die Ressourcen haben im Durchschnitt einen verhältnismäßig niedrigen Kostenpunkt von etwa 30 Dollar pro Barrel Öl. Insgesamt scheint das ein vorteilhafter Deal zu sein. Nach der Übernahme stammen 60% der Produktion aus den 48 zusammenhängenden US-Bundesstaaten, während der Rest aus Alaska und dem Ausland kommt. Weitere positive Nachrichten für Anleger: ConocoPhillips hat nach der Übernahme nicht nur die Dividende erheblich erhöht, sondern auch das Aktienrückkaufprogramm ausgeweitet. Beim Bekanntgeben der Ergebnisse des dritten Quartals wurde die Dividende um 34% gesteigert, während das Aktienrückkaufvolumen auf 20 Milliarden Dollar erhöht wurde, was auf das Erreichen der gesetzten Ziele hinweist. Trotz all dieser positiven Aspekte notiert die ConocoPhillips-Aktie mittlerweile über 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Der Grund dafür ist einfach: ConocoPhillips ist und bleibt ein Energieunternehmen. Trotz aller operativen Fortschritte steht das Unternehmen vor den typischen Herausforderungen der Energiebranche, insbesondere der Volatilität der Rohstoffpreise. Der Preis für West Texas Intermediate (WTI) Rohöl, ein wichtiger US-Benchmark, sinkt seit April, und damit auch der Aktienkurs von ConocoPhillips, als hätte die Marathon Oil-Übernahme keine wesentliche Bedeutung für Anleger.