Herausforderung bei Dividenden: Drei Spitzendividenden-Aktien an der Nasdaq unter der Lupe

Dividendenausschüttungen können langfristig zur Vermögensbildung beitragen. Allerdings können außergewöhnlich hohe Dividendenerträge auf fundamentale finanzielle Probleme hinweisen. Die „Dogs of the Dow“-Strategie setzt auf die Marktstärke des Dow Jones Industrial Average. Das Konzept ist, Aktien zu kaufen, wenn deren Kurs gefallen ist und die Dividendenrendite entsprechend hoch ist; eine kurzfristige Schwäche wird angenommen. Doch was passiert, wenn diese Strategie auf ein breiteres Universum von Aktien angewendet wird? Betrachten wir die drei höchst rentierenden Dividendenaktien an der Nasdaq, um zu analysieren, ob es sich um Kaufmöglichkeiten oder Warnsignale handelt. Der E-Sports-Spezialist DouYu fällt in eine besondere Kategorie. Das chinesische Unternehmen zahlt üblicherweise keine vierteljährlichen Dividenden, gab jedoch am 3. September eine Sonderdividende von 9,76 USD pro American Depositary Share (ADS) aus, was 52% des ADS-Preises entspricht. Obwohl diese außergewöhnliche Maßnahme den Aktionären in Zeiten wirtschaftlicher Herausforderungen etwas zurückgeben sollte, hat DouYu seit fast drei Jahren rückläufige Umsätze und negative Ergebnisse. Dies sollte nicht als nachhaltige Dividendenpolitik verstanden werden. Außerdem gab es gleichzeitig ein überarbeitetes Rückkaufprogramm. Im Frühjahr 2024 passte DouYu das Verhältnis der ADS-Aktien pro zugrunde liegender Aktie an der Hongkonger Börse an, was im Wesentlichen einem Reverse Stock Split entspricht, um den fallenden Kurs zu stützen. Diese Aktivitäten sind keine Zeichen eines florierenden Unternehmens. Investoren sollten die finanzielle Stabilität und langfristige Wachstumsprognosen von DouYu genauer unter die Lupe nehmen, anstatt sich von der hohen Dividendenrendite blenden zu lassen. Icahn Enterprises zeigt eine Dividendenrendite von 37%, basierend auf einem Preis von 10,80 USD und einer vierteljährlichen Ausschüttung von 1,00 USD pro Anteil. Auch wenn diese als Dividenden ähnlich erscheinen, handelt es sich hierbei um Ausschüttungen an die Anteilseigner einer Master Limited Partnership (MLP), eine Struktur, die steuerliche Vorteile bietet. Die jährliche Ausschüttung sank jedoch von 6,00 USD in 2023 auf 4,00 USD in 2024. Carl Icahns Geschäftsmodell besteht darin, in notleidende Unternehmen zu investieren und ihnen beim Turnaround zu helfen. Diese Strategie ist risikobehaftet und führte zuletzt zu erheblichen Verlusten. Während die MLP weiterhin mehr Anteile verkauft, um zusätzliches Kapital zu beschaffen, bleibt das Risiko eines strauchelnden Investmentunternehmens bestehen. Carl Icahns prominente Erfolgsgeschichten können nicht über die derzeitigen Herausforderungen hinwegtäuschen. Investoren sollten vorsichtig bleiben und das Geschehen von der Seitenlinie beobachten. Schließlich blicken wir auf Torm, einen Betreiber von rund 90 Öl- und Gastankern. Obwohl alternative Energiequellen und Elektrofahrzeuge den fossilen Brennstoffen zunehmend den Rang ablaufen, konnte Torm seinen Umsatz in drei Jahren um 37% steigern und den freien Cashflow mehr als verdreifachen. Das Unternehmen schüttet überschüssige Liquidität vierteljährlich an seine Aktionäre aus, was die Dividenden erhöhen ließ. Während der Markt für fossile Brennstoffe langfristig rückläufig erscheinen mag, könnte Torm in den kommenden Jahren weiterhin stabile Cashflows und großzügige Dividenden ausschütten. Obwohl es ratsam ist, den Markt im Blick zu behalten, könnte diese Aktie kurzfristig eine solide Investition darstellen. Langfristig sollte man jedoch bereit sein, sich zu trennen, wenn Öl an wirtschaftlicher Bedeutung verliert. Zusammengefasst zeigt sich, dass die an der Nasdaq verfolgte Dividendenstrategie bei hoher Rendite nicht unbedingt eine kluge Wahl ist. Investoren sollten gründlich prüfen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.