CME集团长期以来是全球交易所运营商中的无可争议的领导者，但现在正面临越来越多的挑战。尽管在交易量激增和在原油、国债以及标普500等市场上占据强势地位，但由于竞争加剧和市场发展不确定性，公司正处于不利地位。
芝加哥商业交易所首席执行官 Terry Duffy 称其为行业“光辉目标”，竞争对手频频觊觎
竞争不仅来自自身环境。芝加哥的另一家公司Cboe Global Markets在期权业务中也实现了快速增长，而纽约的洲际交易所 (ICE) 则凭借其不断扩展的能源平台积极参与竞争。
尽管存在这些挑战，CME 仍然可以用令人印象深刻的数据来证明其实力：公司今年在所有六个主要投资类别中都创下了创纪录的交易量，这在 Duffy 看来是一件罕见的事情。尽管如此，CME 的股票表现却落后了——自年初以来仅上涨了四个百分点。相比之下，竞争对手如 ICE 和 Nasdaq 分别上涨了 26% 和 28%。
CME似乎缺乏的是投资者的热情。持续的竞争只是低迷情绪的一个症状。之前八次试图打入CME的利率业务都惨遭失败。但现在威胁可能更为严重，尤其是因为Lutnick的BGC Group已经建立了更深入的战略合作关系。
另一个不确定因素是整体经济前景：美国即将举行总统选举，经济降温和美联储可能降息都使CME的前景黯淡。同时，公司面临着明确传达其广泛产品组合优势的挑战，这些产品范围从农业期货到商品期货再到加密货币期货不等。通过交叉保证金获得的好处，虽然有助于客户减少担保品，但却需要复杂的解释，这可能会吓跑投资者。
在这种背景下，各大证券交易所的运营者面临着巨大的压力，他们需要更好地推销自己的故事，并保持对投资者的吸引力。对CME集团来说，这一点尤为重要，因为作为全球最大的衍生品交易所运营者，CME集团在不确定时期传统上被视为对冲市场风险的工具——这一特性目前可能会受到更多关注。
