Marktzinswende: Anleger suchen neue Hochzinsstrategien

Die Ankündigung von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, dass eine Zinssenkung im September möglich sei, hat die Finanzmärkte in Bewegung versetzt. Obwohl Powell betonte, dass noch keine Entscheidungen getroffen wurden, verdeutlichte er: „Das allgemeine Empfinden des Ausschusses ist, dass die Wirtschaft sich dem Punkt nähert, an dem es angemessen sein wird, unseren Leitzins zu senken.“ Diese Aussage, zusammen mit Arbeitslosenzahlen, die ein Hoch von 249.000 im Jahr 2024 erreicht haben, sowie dem ISM Einkaufsmanagerindex, der ein Achtmonatstief erreichte, ließ die Renditen von Staatsanleihen einstürzen. Zum ersten Mal seit Februar fielen sie unter 4 %. Die zehnjährige Benchmark-Rendite handelte bei 3,997 %. Die enttäuschenden Wirtschaftsdaten belasteten auch die Aktienmärkte. Inmitten dieser Verschiebungen fragen sich viele Investoren, was als Nächstes kommt. In den vergangenen Jahren machten hohe Zinsen Hochzins-Sparkonten, CDs und einige Anleihen attraktiver. Jetzt könnte das Geld jedoch in eine andere Richtung fließen, und Anleger haben weiterhin viele Möglichkeiten für hohe Renditen. Wenn heutige KI-Startups an die Börse gehen, wird das meiste schnelle Wachstum bereits erfolgt sein – hier erfahren Sie, wie man nicht den Anschluss verliert. Kimco Realty weist derzeit eine Dividendenrendite von 4,63 % auf. Der Real Estate Investment Trust (REIT) besitzt lebensmittelverankerte Einkaufszentren und Mischimmobilien in den USA und berichtet über 567 Einkaufszentren und Mischimmobilien mit einer Gesamtmietfläche von 101 Millionen Quadratfuß. Kimco meldete für den 1. August ein Wachstum der Mittel aus der operativen Tätigkeit (FFO) um 5,1 % gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023 auf 0,41 $ pro verwässerter Aktie. Die gesamte Belegung lag bei 96,2 %, und die Belegung der kleinen Läden stieg auf 91,7 % und erreicht damit erneut den bisherigen Rekord. Vorstandsvorsitzender Conor Flynn betonte: „Wir sehen diese positiven Trends fortgesetzt und mit 63 Millionen Dollar zukünftigen Cashflows aus unterzeichneten, aber noch nicht aktiven Mietverträgen fühlen wir uns wohl dabei, unsere Jahresprognose zu erhöhen.“ Selbst bei einem Abschwung der Wirtschaft sollte Kimcos Position in essenziellen Einzelhandelsstandorten stabile Dividenden sichern. Nicht alle Hochzinsmöglichkeiten existieren im Aktienmarkt. Private Immobilieninvestitionen bieten eine weitere Option. Arrived Homes ermöglicht Investitionen in einzelne Wohnimmobilien sowie in einen Private-Credit-Fonds mit Zugang zu einem Pool kurzfristiger Kredite, die durch Wohnimmobilien gesichert sind. Der Fonds strebt eine netto Jahresrendite von 7 % bis 9 % und zahlt monatlich an die Investoren aus. Im Gegensatz zu anderen Privatkreditfonds beträgt die Mindestinvestition nur 100 $, was ihn für eine breite Investorenschicht zugänglich macht. Auch außerhalb des US-Marktes ergeben sich Chancen. Der iShares International Select Dividend ETF zielt auf hochdividendenstarke Aktien in Nicht-US-entwickelten Märkten ab. Die Wertentwicklung über fünf Jahre liegt bei 4,48 %, und die aktuelle Dividendenrendite beträgt 6,2 %. Zu den Hauptbeteiligungen zählen British American Tobacco, BHP Group und TotalEnergies. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,51 %. Seine drei größten internationalen Märkte sind das Vereinigte Königreich, Italien und Spanien. Obwohl die zehnjährige Treasury-Rendite unter 4 % gefallen ist, garantiert das nicht, dass sie dort bleiben wird. Die weitere Entwicklung hängt von Powells Aussagen und den Schlüsseldaten der Wirtschaft ab. Sicher ist jedoch, dass Anleger sich auf mögliche Veränderungen einstellen und verschiedene Strategien für konstante Hochrenditen in Betracht ziehen werden müssen.