Microsoft está listo para romper las negociaciones en curso con OpenAI sobre una profunda reestructuración de la alianza multimillonaria. Según varias personas familiarizadas con el asunto, la empresa de software está considerando apoyarse en los contratos comerciales existentes si no se llega a un acuerdo sobre puntos críticos como la participación futura en OpenAI.

En el centro está la planeada conversión de OpenAI en una sociedad de capital con fines de lucro, un requisito para asegurar a largo plazo nuevos fondos de inversión, incluyendo de SoftBank, y preparar una salida a bolsa. Microsoft, que hasta ahora ha comprometido más de 13 mil millones de dólares, tendría que aprobar tal cambio de estructura; de lo contrario, OpenAI corre el riesgo de perder hasta diez mil millones de dólares de capital.

El núcleo de la disputa es la cuestión de qué participación debería obtener Microsoft en la nueva estructura de OpenAI. Se discuten márgenes de participación entre el 20 y el 49 por ciento. Además, la renegociación del contrato existente está en la agenda: Microsoft actualmente posee derechos exclusivos para vender modelos de OpenAI a través de Azure y participa con un 20 por ciento en ingresos hasta un umbral de 92 mil millones de dólares.

Un retiro abrupto de las conversaciones no es favorecido en Redmond. Ambas partes se reúnen diariamente, enfatizan en un comunicado conjunto, para encontrar una solución en "interés mutuo". Sin embargo, internamente, Microsoft también está preparado para dejar que el acuerdo actual siga hasta 2030, incluyendo todos los derechos de acceso a la tecnología de OpenAI, si no se logra una solución mejorada.

Al mismo tiempo, Microsoft diversifica su estrategia de IA: en mayo, el modelo "Grok" de Elon Musk de xAI fue incluido en el portafolio de Azure. El CEO Satya Nadella sostiene cada vez más la opinión de que los modelos básicos de IA se están convirtiendo en commodities; la ventaja competitiva futura residirá en las aplicaciones y asistentes digitales que se desarrollen sobre ellos.

Mientras tanto, las tensiones con OpenAI están aumentando. Fuentes internas informan de una creciente frustración por las demandas de Sam Altman de una provisión más rápida de capacidad de cómputo. El acceso a la infraestructura de GPU es esencial debido a los 500 millones de usuarios semanales en ChatGPT y el desarrollo paralelo de modelos.

Si la reestructuración fracasara o se retrasara, los inversionistas tendrían, según las cláusulas del contrato, el derecho a reclamar parte de su inversión. En particular, SoftBank podría reducir su inversión de 30 mil millones de dólares hasta en un tercio. Aún falta la aprobación de los fiscales generales en California y Delaware, y además hay una demanda de Musk, fundador de xAI, contra OpenAI por la reestructuración planificada.

Microsoft deja claro una vez más: Mantener el statu quo es una opción realista: los ingresos seguirán fluyendo y el acceso tecnológico está asegurado. Un retiro completo solo sería necesario si OpenAI intentara activamente eludir las condiciones de los contratos existentes.