Unilever ha abandonado los planes de vender su división de helados, que incluye marcas como Ben & Jerry’s, Magnum y Wall’s, a inversores de capital privado. En su lugar, el grupo de productos de consumo ahora persigue una escisión y cotización en bolsa independiente de la división, que se estima en hasta 15 mil millones de euros.

La escisión de la división de helados es parte de un amplio plan de reestructuración del CEO Hein Schumacher, que también prevé la eliminación de 7.500 puestos de trabajo, principalmente en Europa. El segmento, que representa alrededor del 16 por ciento del total de ingresos de Unilever, logró un crecimiento de ingresos del 9,8 por ciento en el tercer trimestre de 2024, muy por encima de las expectativas de los analistas.

Schumacher había declarado repetidamente que una escisión era el camino preferido para crear valor para los accionistas, pero enfatizó que también se considerarían otras opciones. La separación debería completarse para finales de 2025.

Los intentos de captar el interés de los inversores de capital privado fracasaron debido al tamaño y la complejidad del negocio, según personas familiarizadas con el proceso. Los desafíos van desde la logística de la cadena de suministro hasta la dependencia estacional del producto, pasando por las controversias políticas en torno a la marca Ben & Jerry's, que recientemente presentó una demanda contra Unilever.

La cadena de suministro de helados es muy específica", dijo un representante de un potencial inversionista. "No está claro cómo un nuevo propietario podría dirigir el negocio de manera diferente al equipo de gestión actual.

Unilever ya ha vendido partes de su negocio a grupos de capital privado, incluyendo en 2017 la división de margarinas a KKR por 7 mil millones de euros y en 2021 el negocio de té a CVC por 4,5 mil millones de euros.

Eine Person mit conocimiento del proceso dijo que la reciente elección de Donald Trump a la presidencia de los EE. UU. podría tener un impacto "positivo" en los planes de salida a bolsa, ya que el mercado de ofertas públicas iniciales ahora es más fuerte.