El operador de redes de fibra óptica británico CityFibre está a punto de una refinanciación de 2.300 millones de libras para estabilizar su base financiera y expandir su posición en el mercado. Según fuentes informadas, la empresa negoció el viernes para finalizar un paquete de financiación que debería firmarse el lunes.

En el centro de la transacción se encuentran 500 millones de libras de capital fresco de accionistas existentes como Goldman Sachs y la empresa estatal de Abu Dabi, Mubadala. La inyección de capital se complementa con 960 millones de libras en nuevas líneas de crédito, proporcionadas por bancos como NatWest, ING y Société Générale. Se reserva un tramo "acordeón" adicional de hasta 800 millones de libras.

La medida llega en un momento crítico: en sus resultados financieros de 2023, CityFibre había advertido sobre la posibilidad de enfrentar problemas de liquidez a más tardar en 2025. La refinanciación no solo pretende asegurar la continuidad, sino también permitir adquisiciones en el fragmentado mercado de Altnet. El CEO, Greg Mesch, anunció recientemente que cuatro adquisiciones están listas para ser firmadas inmediatamente después de la inyección de capital.

En todo el sector, el sector alternativo de fibra óptica está bajo presión: altos intereses, creciente competencia y pérdidas de 1,3 mil millones de libras en 2023 ponen a los pequeños desafiantes de Openreach y Virgin Media O2 bajo presión. CityFibre planea duplicar su base de clientes para fin de año, y un papel clave lo desempeña un acuerdo de cooperación estratégica con Sky, que comenzó a operar esta semana.

El acuerdo da a Sky acceso a la red de CityFibre y permite al proveedor migrar a sus 5,7 millones de clientes de banda ancha a la infraestructura de CityFibre. Actualmente, la empresa atiende aproximadamente a 518.000 clientes finales, aunque la red puede alcanzar técnicamente más de 4,3 millones de hogares.

Para asegurar la refinanciación, Sky se reunió en abril con los acreedores de CityFibre para reafirmar su compromiso a largo plazo, un factor decisivo para que los bancos aprobaran el nuevo marco de crédito.

CityFibre había enfatizado a principios de año ante el Financial Times que se encontraba en una "posición fuerte", respaldada por un EBITDA ajustado positivo de cinco millones de libras en el año en curso. La analista del sector Karen Egan de Enders Analysis destacó que el capital fresco era "absolutamente central" para la consolidación del mercado y daba a CityFibre el impulso necesario para la expansión.