Börsenbeben: Sorge um US-Rezession lässt globale Märkte erzittern

Anleger weltweit setzen verstärkt darauf, dass die US-Notenbank Federal Reserve gezwungen sein wird, dringend die Zinsen zu senken, um die drohende Rezession abzuwenden. Eine Verkaufslawine an den Aktienmärkten, die am Freitag auf Wall Street begann, breitete sich bis Montag weltweit aus und ließ Aktien von Tokio bis London einbrechen. Die Ausverkäufe verstärkten sich in einem Umfeld wachsender Ängste, dass die größte Volkswirtschaft der Welt auf eine Rezession zusteuert und eine durch Künstliche Intelligenz getriebene Aktienblase geplatzt ist. Der technologieorientierte Nasdaq Composite erlebte seinen schlimmsten täglichen Absturz seit Beginn der Pandemie und verlor bis zu 6,4 Prozent. Der breitere S&P 500 fiel um bis zu 4,2 Prozent. Die Verluste konnten im weiteren Handelsverlauf eingedämmt werden, aber der Dow und der Nasdaq schlossen dennoch deutlich im Minus mit -2,6 Prozent bzw. -3,4 Prozent. Dies folgte auf scharfe Abverkäufe in Europa, wo der FTSE 100 um 2 Prozent abstürzte – sein größter Verlust seit über einem Jahr. In Japan erlebte der Aktienmarkt seinen schwersten Einbruch seit 1987. Die Panik begann nach schwächeren als erwarteten US-Wirtschaftsdaten, welche die Befürchtung aufkeimen ließen, dass die Fed zu spät mit Zinssenkungen reagiert hat. Während Zentralbankchef Jerome Powell in Aussicht stellte, dass die erste Zinssenkung seit dem Lockdown im September stattfinden könnte, implizierten Wetten auf Zinssenkungen zwischenzeitlich eine 60-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass innerhalb einer Woche eine Senkung um ein Viertelprozentpunkt verkündet wird. Bitcoin verlor angesichts der Risikoaversion mehr als 5 Prozent. Große Marktschwankungen wurden durch die Tatsache verstärkt, dass viele Fondsmanager im August im Urlaub sind. Händler berichteten von Ausfällen bei Trading-Plattformen wie Charles Schwab und Fidelity. Beide Firmen meldeten später, dass die Probleme behoben wurden. Wirtschaftsexperten warnten davor, dass eine Notfallzinssenkung durch die Fed weiteres Chaos an den Finanzmärkten auslösen könnte. Michiel Tukker von ING stellte die Frage: "Was weiß die Fed, das wir nicht wissen?" Philip Shaw von Investec betonte, dass ein anhaltender Ausverkauf die politischen Entscheidungsträger zum Handeln zwingen könnte, warnte aber vor schwer vorhersehbaren Auswirkungen auf das Vertrauen in die Finanzmärkte. Der Verkaufsdruck ließ nach positiven Daten des Institute for Supply Management (ISM) nach, das einen Anstieg des Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor auf 51,4 im Juli meldete, was Wachstum signalisiert. Stephen Brown von Capital Economics bekräftigte jedoch, dass die Situation "historisch betrachtet bestenfalls auf eine Stagnation des BIP hindeutet." Michael Gapen von der Bank of America prognostizierte, dass die Fed eine Zinssenkungsrunde einleiten könnte, warnte aber vor überzogenen Erwartungen an drastische Maßnahmen. Zum Schluss gerieten auch zahlreiche Rohstoffe wie Kupfer, Gold und Rohöl unter Druck, da Händler versuchten, von der Unsicherheitslage zu profitieren. Warren Buffetts Aktienimperium verlor über 15 Milliarden Dollar an Wert, und ein US-Richter entschied, dass Google seine Macht missbraucht hatte, um ein illegalen Monopol auf dem Suchmaschinenmarkt aufrechtzuerhalten.