Cirrus Logic: Erfolgskurs setzt sich fort – Anleger optimistisch trotz gemischter Bewertungen

Die Aktien von Cirrus Logic (CRUS) haben sich seit dem letzten Quartalsbericht stark entwickelt und in den vergangenen vier Wochen um etwa 11,7% zugelegt. Mit dieser Performance übertrifft das Unternehmen den S&P 500 und lässt Investoren hoffen, dass der positive Trend bis zur nächsten Ergebnisveröffentlichung anhält. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 konnte Cirrus Logic beeindruckende Ergebnisse vorweisen: Ein bereinigter Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,12 USD übertraf die Schätzungen der Zacks Consensus Estimate um 80,7%. Im Vergleich zum Vorjahresquartal, in dem der EPS bei 67 Cent lag, bedeutet dies eine Steigerung von 67,2%. Der Gesamtumsatz belief sich auf 374 Millionen USD und lag damit 17,7% über den Erwartungen der Analysten. Dies entspricht einem Anstieg von 18% im Jahresvergleich, angetrieben durch unerwartet hohe Lieferungen im Smartphone-Markt. Bemerkenswert ist, dass der größte Kunde des Unternehmens für 88% der Gesamteinnahmen verantwortlich war. Cirrus Logic hat seine berichtspflichtigen Segmente neu geordnet und in die Kategorien "High-Performance Mixed-Signal" und "Audio" aufgegliedert. Das Segment High-Performance Mixed-Signal, das 41% zum Gesamtumsatz beitrug, verzeichnete einen Anstieg um 27,9% auf 155 Millionen USD. Das Audio-Segment konnte seine Verkäufe um 11,8% auf 218,9 Millionen USD steigern und machte 59% des Gesamtumsatzes aus. Interessanterweise lagen die Schätzungen für die Segmente High-Performance Mixed-Signal und Audio im ersten Quartal bei 188,6 Millionen USD und 124,5 Millionen USD. Die bereinigte Bruttomarge blieb mit 50,6% stabil, während die Betriebsausgaben aufgrund gestiegener variabler Vergütungen um 3,7% auf 118 Millionen USD stiegen. Das bereinigte Betriebsergebnis wuchs um 55,2% auf 71,2 Millionen USD. Damit verbesserte sich die bereinigte operative Gewinnmarge auf 19% gegenüber 14,5% im Vorjahresquartal. Das Unternehmen verließ das Quartal mit liquiden Mitteln und marktfähigen Wertpapieren im Wert von 517 Millionen USD. Weitere bemerkenswerte Finanzdaten umfassen Forderungen in Höhe von 190,1 Millionen USD und einen freien Cashflow von 77 Millionen USD. Zudem kaufte das Unternehmen 361.218 Aktien für 41 Millionen USD zurück und hat noch 274,1 Millionen USD für weitere Rückkäufe zur Verfügung. Das Management prognostiziert für das laufende Quartal Einnahmen zwischen 490 Millionen und 550 Millionen USD. Die kombinierten Forschungs- und Entwicklungskosten sowie die Verwaltungskosten werden auf 149 bis 155 Millionen USD geschätzt. Die Bruttomarge soll zwischen 50% und 52% liegen. Zum jetzigen Zeitpunkt hat Cirrus Logic einen starken Wachstumsscore von A, hinkt jedoch beim Momentum mit B etwas hinterher. Im Bereich Wert bleibt die Aktie mit einer Note von D im unteren 40%-Bereich. Insgesamt erhält die Aktie einen VGM-Score von B. Auch wenn Cirrus Logic derzeit einen Zacks Rank #3 (Hold) hat, bieten die verbesserten Schätzungen einen Hoffnungsschimmer für Investoren, die auf eine Fortsetzung des positiven Trends spekulieren. Im gleichen Segment hat auch Advanced Micro Devices (AMD) in den vergangenen vier Wochen um 9,5% zugelegt. Hier verzeichnete das Unternehmen im letzten Quartal Einnahmen von 5,84 Milliarden USD bei einem EPS von 0,69 USD.