Mubadala Capital stärkt Fußabdruck in Nordamerika mit spektakulärem CI Financial-Deal

Mubadala Capital, die Vermögensverwaltungssparte des staatlich unterstützten Investitionsfonds Abu Dhabis, hat angekündigt, den kanadischen Vermögensverwalter CI Financial zu übernehmen. Dieser Schritt markiert eine der bedeutendsten Investitionen der energiereichen Käufer aus dem Nahen Osten in Nordamerika, da sie ihre Investitionspläne in der Region weiter ausbauen. Die Übernahme erfolgt zu einem Preis von 32 Kanadischen Dollar je Aktie, was einem Aufschlag von 33 Prozent auf den Schlusskurs von Freitag entspricht. Damit wird CI Financial, ein in Toronto ansässiger Investmentmanager mit einem verwalteten Vermögen von über 500 Milliarden Kanadischen Dollar und einer beeindruckenden Geschichte im Umgang mit vermögenden US-amerikanischen und kanadischen Kunden, auf einen Eigenkapitalwert von 4,7 Milliarden Kanadischen Dollar und einen Unternehmenswert von 12,1 Milliarden Kanadischen Dollar bewertet, wenn die Schulden einbezogen werden. Diese Akquisition ist die größte von Mubadala Capital und unterstreicht die Aussage von CEO Hani Barhoush gegenüber der Financial Times, dass er eine Investitionsoffensive in Nordamerika plant. Man wolle in komplexe Management-Buyouts investieren oder Anteile an Private-Equity-unterstützten Unternehmen erwerben. Die kürzlich abgeschlossene Übernahme des Kreditmanagers Fortress Investment Group von SoftBank zeigt das Potential hoher Kapitaleinsätze, unterstützt durch den Mutterkonzern. In beiden Deals kooperiert Mubadala mit dem bestehenden Management, das weiterhin maßgebliche Anteile hält. Bei CI Financial besitzt die Leitung um CEO Kurt MacAlpine, der seine gesamten Anteile behält, rund 16,9 Prozent des Unternehmens. Vorsitzender William Holland wird bis zu 25 Prozent seines Anteils beibehalten. Ein bemerkenswerter Aspekt ist die Einwilligung, die gesammelten Daten von CI Financial in Kanada zu behalten, ähnlich wie es Mubadala beim Fortress-Deal für eine regulatorische Zustimmung in den Vereinigten Staaten zugesichert hatte. Anders als frühere Pläne, die amerikanischen Vermögenseinheiten von CI abzutrennen, plant Mubadala, das Unternehmen in seinem Ganzen zusammenzuhalten und privat weiterzuführen. Der Zukauf ist Teil einer breit angelegten Investitionsstrategie des Fonds aus der Region. In letzter Zeit wurden unter anderem die Premium-Kinderwagenmarke Bugaboo und die spanische IT-Beratung Babel übernommen. Barhoush betonte seine Strategie, sich mit CI's Management auszurichten und gemeinsam das Geschäft weiter auszubauen.