Japanische Investitionsstrategie: Ein Wendepunkt in der Aktienkultur

Nach dem historischen Kursrutsch des Tokioter Aktienmarktes entschloss sich die 49-jährige Yuri Sekiya, den langjährigen Appell von Premierminister Fumio Kishida zu beherzigen. Dieser fordert die japanischen Bürger dazu auf, mehr von ihren 15 Billionen Dollar an Haushaltsvermögen zu investieren. Diese Entwicklung ist essenziell für die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt, die sich mit einer rapide alternden Bevölkerung konfrontiert sieht. Die jüngste Marktvolatilität dient als Prüfstein für Kishidas Bestrebungen, Japan von einer Nation der Sparer zu einer der Investoren zu transformieren. Am Dienstagmorgen, während sich die Aktien erholten, besuchte Sekiya ein Seminar über NISA-Konten, ein staatliches Programm, das steuerfreie Anlagen in Aktien und Investmentfonds fördert. 'Vielleicht ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um mit NISA zu beginnen, weil ich denke, dass der Markt nach dem Einbruch stabiler steigen wird,' erklärte Sekiya, die im Bildungsbereich arbeitet und bereits früher in diesem Jahr ein NISA-Konto eröffnet hatte, jedoch aus Vorsicht noch nicht investiert hatte. Japan zeigt nach Jahrzehnten der Deflation und des stockenden Wachstums leise Anzeichen des Wandels: Preise und Löhne steigen, und die Zentralbank erhöht erstmalig seit Jahren die Zinsen. Kishida hat das NISA-Programm, das 2014 eingeführt wurde und als ein Pfeiler seiner 'neuen Kapitalismus'-Plattform gilt, kürzlich überarbeitet. Der jährliche Investitionsrahmen wurde auf 3,6 Millionen Yen angehoben, und bestimmte Beträge sind dauerhaft steuerfrei. Der Nikkei-Index verzeichnete am Montag einen Einbruch von mehr als 12%, gefolgt von einer Erholung um 10% am Dienstag. Marktexperten führen die Panikverkäufe auf margin trading - Investitionen mit geliehenen Mitteln - zurück. Im Juli erreichte der Wert der auf Kredit gekauften Aktien ein Rekordhoch, was in einem Abschwung sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt. Die Website von SBI Securities, Japans größtem Online-Broker, wurde am Dienstagmorgen von Nutzern überflutet, was einige Kunden daran hinderte, die Seite zu erreichen. Erhöhte Telefonanfragen führten dazu, dass das Brokerage-Team das Callcenter-Personal aufstockte. Trotz der Turbulenzen sei kein Kundenexodus bei NISA-Konten zu verzeichnen. In Japan war das Engagement der Bevölkerung in Aktien traditionell gering, da Investitionen oft als riskant oder dem Glücksspiel ähnlich angesehen wurden. 'Es gibt mehr Menschen, die jetzt eine Investition in Betracht ziehen, aber die aktuelle Situation könnte sie zögern lassen,' sagte der 69-jährige Marketingspezialist Hiroshi Nabasama, der seit einem Jahrzehnt ein NISA-Konto besitzt. 'Jüngere Menschen zeigen mehr Interesse an Aktien, anders als unsere Generation.' Kishidas Ziel ist es, das Haushaltseinkommen aus Investitionen zu verdoppeln, um die Abhängigkeit vom öffentlichen Rentensystem zu verringern. Die Anzahl der NISA-Konten stieg laut der Japan Securities Dealers Association in den ersten drei Monaten dieses Jahres um fast zwei Millionen. Bis März gab es rund 23 Millionen NISA-Konten mit etwa 267 Milliarden Dollar an Investitionen. Nicht alle sind jedoch überzeugt. IT-Arbeiterin Yui Takei, 36, sagte: 'Ich mag die Idee, in ein NISA zu investieren, aber angesichts des jüngsten Rückgangs und anderer Probleme denke ich, dass es wichtig ist, gründlich zu studieren, bevor man einsteigt.' Sekiya betonte, man müsse einfach nur das nötige Wissen haben, um erfolgreich zu investieren.