BJ's Wholesale Club: Langfristige Wachstumschancen im Blick

Der Analyst Michael Baker von DA Davidson hat die Kaufempfehlung für BJ's Wholesale Club bekräftigt und das Kursziel von 95 auf 110 US-Dollar angehoben. Das Unternehmen übertraf im dritten Quartal die Markterwartungen mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 1,18 US-Dollar gegenüber prognostizierten 91 Cent. Die Quartalsumsätze von 5,10 Milliarden US-Dollar stimmten mit den Analystenschätzungen überein. BJ's Wholesale Club rechnet im vierten Quartal mit einem bereinigten Gewinn je Aktie zwischen 0,78 und 0,88 US-Dollar. Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet das Unternehmen nun einen Gewinn je Aktie von 3,90 bis 4,00 US-Dollar, was über der früheren Prognose am unteren Ende von 3,75 bis 4,00 US-Dollar liegt und die Marktschätzung von 3,85 US-Dollar übertrifft. Zu den Erfolgen des letzten Quartals zählen Verbesserungen in den Bereichen Mitgliedschaften, Verkäufe und digitale Performance. Der Analyst hebt hervor, dass das Unternehmen, durch die Eröffnung neuer Geschäfte, als langfristige Wachstumsstory im großen Einzelhandelssektor gilt. BJ's verfolgt eine differenzierte Strategie, um im Wettbewerb mit Costco Wholesale zu bestehen, insbesondere im Bereich Lebensmittel und Frischwaren. Der Anteil von BJ's Lebensmitteln am Gesamtumsatz liegt bei 77 %, während dieser bei Costco bei 54 % liegt. Um wöchentliche Einkäufe zu ersetzen, setzt BJ's auf das "Fresh 2.0"-Programm, das vor 18 Monaten eingeführt wurde. Es verbessert das Angebot verderblicher Waren und Frischprodukte durch Investitionen in Lieferketten, verbesserte Lieferantenbeziehungen und optimierte Einkaufserlebnisse. Die positive Resonanz zeigt sich in starken Umsätzen im Bereich Frischwaren und einem erhöhten Jahresausgabenverhalten der Kunden.