BlackRock startet Großoffensive im Bereich Private Credit mit HPS-Übernahme

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, gibt den Erwerb von HPS Investment Partners in einem reinen Aktientausch bekannt. Diese Transaktion, die mit etwa 12 Milliarden US-Dollar bewertet wird, katapultiert BlackRock in die obersten Ränge des privaten Kreditsektors. An der Spitze des neuen Geschäftsbereichs für private Finanzierungslösungen stehen die HPS-Gründer Scott Kapnick, Scot French und Michael Patterson. Larry Fink, CEO von BlackRock, hebt hervor, dass die Verbindung der Kompetenzen und dem Know-how von HPS mit den Kapazitäten von BlackRock innovative Lösungsansätze für ihre Kunden bereitstellen wird, die public und private Assets nahtlos verbinden. Die Transaktion, die der behördlichen Genehmigung unterliegt, soll Mitte 2025 abgeschlossen werden. Danach wird BlackRock über fast 600 Milliarden US-Dollar an alternativen Assets verfügen. Scott Kapnick von HPS betont zudem, dass der Zusammenschluss von HPS' bewährter Investitionskultur mit BlackRocks globaler Reichweite neue Chancen für Investoren und Mitarbeiter eröffnen werde. Für BlackRock stellt dieser Deal den Höhepunkt eines Jahres dar, in dem Larry Fink das Unternehmen verstärkt auf private Vermögensklassen ausgerichtet hat—ein Bereich, der bei Pensionsfonds, Versicherungen, Staatsfonds und wohlhabenden Privatpersonen heiß begehrt ist. Im Oktober beendete BlackRock die 12,5-Milliarden-Dollar-Übernahme von Global Infrastructure Partners, wodurch das Unternehmen zu einem führenden Verwalter von Infrastrukturvermögen wurde. Die Transaktion für den privaten Marktdatenanbieter Preqin befindet sich bereits in den letzten Zügen. Mit der Verwaltung von 148 Milliarden US-Dollar gehört HPS zu den größten unabhängigen Akteuren im wachsenden Markt für private Kredite. Die Übernahme wird voraussichtlich die gebührenpflichtigen Assets unter BlackRocks Management um 40% steigern und die Verwaltungsgebühren um 35% erhöhen. Ursprünglich aus einer Abspaltung von JPMorgan Chase, strebte HPS eine Börsennotierung an, die auf einen Wert von 10 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde. Durch diesen strategischen Schritt wird BlackRocks Geschäft mit Alternativanlagen größer als das der Carlyle Group und beginnt, sich mit Branchengrößen wie KKR und Apollo Global Management zumindest größenmäßig zu messen.