Circle: Akquisition von Hashnote eröffnet neue Horizonte im Blockchain-Sektor

Der riesige U.S.-Geldmarkt, der etwa ein Volumen von 7 Billionen USD umfasst, sieht sich mit einem Wandel konfrontiert: Der Stablecoin-Gigant Circle prophezeit, dass ein wachsender Anteil davon in die Blockchain-Welt übergehen wird. In diesem Kontext hat Circle die Akquisition des aufstrebenden Krypto-Startups Hashnote bekannt gegeben. Hashnote betreibt einen tokenisierten Geldmarktfonds, der rund 1,5 Milliarden USD in Vermögenswerten – darunter Ethereum – verwaltet. Dieser Schritt könnte Circle zu einem strategisch vorteilhaften Zeitpunkt enorme Vorteile verschaffen. Circle, 2013 gegründet und unter der Leitung von Jeremy Allaire, ist seit langem eine bedeutende Größe in der Krypto-Branche und hat zahlreiche Höhen und Tiefen erlebt. Nach einem schwierigen „Krypto-Winter“ 2022-2023, der mit einer erheblichen Marktaushöhung ihres Flaggschiffprodukts USDC einherging, erlebt das Unternehmen in der aktuellen Aufschwungphase wieder glänzende Zeiten. Bereits Anfang 2024 reichte Circle eine S-1 ein – ein Formular, das Unternehmen bei der Börsenaufsichtsbehörde SEC einreichen, wenn sie an die Börse gehen wollen. Erwartungsgemäß wurde das Dokument vertraulich eingereicht, und spezifische Informationen zu den Plänen oder dem Zeitpunkt stehen noch aus. Die Börseneintrittspläne von Circle dürften von dem jüngsten Wachstum profitieren, insbesondere da die Marktkapitalisierung von Circles USDC – aus dem sie mit Partner Coinbase Zinsen generieren – fast 50 Milliarden USD erreicht hat. Zudem könnte das Unternehmen von einer neuen, krypto-freundlichen Haltung in Washington D.C. profitieren, wo der republikanische Kongress plant, längst überfällige Gesetzesentwürfe zur Etablierung von Stablecoins als Mainstream zu fördern. Durch die Übernahme von Hashnote stärkt Circle zudem seine Position in der DeFi-Welt. Im Zuge der Bekanntgabe des Deals wurde auch eine strategische Partnerschaft mit DRW vermeldet, einem der größten institutionellen Krypto-Händler, über dessen Tochterunternehmen Cumberland. Darüber hinaus setzt Circle USDC auf Canton ein, einer Blockchain, die bei großen traditionellen Banken, Handelsfirmen, Vermögensverwaltern und Börsen beliebt ist. Ein weiteres bemerkenswertes Detail des Hashnote-Deals ist die Einführung des USYC, eines ertragsbringenden Assets, das Circle erstmals seit 2021 anbietet. Regulatorische Auflagen hatten sie damals gezwungen, ein solches Angebot einzustellen. Dies könnte sich als strategischer Vorteil erweisen, da eine Vielzahl neuer Akteure – einschließlich Fintech-Giganten wie PayPal und Robinhood – versuchen, Anteile am Stablecoin-Markt zu gewinnen und ihren Token-Besitzern Erträge oder andere Vorzüge zu bieten, die über das hinausgehen, was USDC offeriert.