Internationale Versicherer drängen auf US-Markt für schwer versicherbare Immobilien

Der US-amerikanische Versicherungsmarkt erlebt derzeit einen bemerkenswerten Wandel: Internationale und nationale Versicherer verstärken ihr Engagement in Bereichen, die schwer zu versichern sind, und profitieren dabei von hohen Prämien sowie beachtlichen Gewinnen. Hintergrund ist der Rückzug einiger großer US-Unternehmen wie Allstate und State Farm aus von Naturkatastrophen betroffenen Bundesstaaten wie Florida und Kalifornien. Diese Entwicklung eröffnet insbesondere internationalen Akteuren wie Hiscox und Munich Re neue Chancen. Sie dringen in den Markt ein und füllen die Lücken, die durch den Rückzug der heimischen Versicherer entstanden sind. So setzt sich ein Trend fort, der laut einem Bericht von Swiss Re dazu geführt hat, dass die globalen versicherten Verluste durch Naturkatastrophen seit fünf Jahren in Folge über 100 Milliarden US-Dollar liegen. Heftige Hurrikans wie Helene und Milton haben die Besorgnis über Immobilienverluste noch verstärkt. Doch gerade die Häufung extremer Wetterereignisse befeuert das Geschäft mit teuren Excess-and-Surplus-Linien (E&S). In Gebieten wie Los Angeles und dem Südosten Floridas sind die Prämien in den letzten Jahren um bis zu 100 Prozent gestiegen, berichtet Brian Bazan von Hub International. Während die meisten US-Immobilien durch sogenannte Admitted-Line-Versicherungen abgedeckt werden, weichen viele Versicherungsnehmer nach drei Ablehnungen auf E&S-Policen aus, die keine staatlich genehmigten Tarife benötigen. Diesen Bereich bedient unter anderem der Spezialversicherungsmarkt Lloyd's of London, der komplexe Risiken ins Visier nimmt. Robert Greensted von S&P Global weist darauf hin, dass in einem angespannten Markt wie diesem besonders Lloyd's profitiert, auch wenn zusätzliche Risiken bestehen. Aktuell hält Lloyd's den größten Anteil am E&S-Markt, getrieben durch Prämieneinnahmen aus katastrophengefährdeten US-Bundesstaaten. Hiscox bietet mit seiner E&S-Flutversicherung höhere Gebäudewiederaufbauzahlungen als konventionelle Policen. Zudem sieht Munich Re großes Potenzial in der weiteren Expansion seines langjährigen E&S-Geschäfts in Nordamerika, so Tom Wallace von Munich Re Specialty-North America.