Kapitalmärkte in Bewegung: Goldman Sachs stärkt Proofpoint mit frischem Kapital

Goldman Sachs hat Proofpoint mit einem neuen Finanzierungsdeal über 1,35 Milliarden Dollar in den Vordergrund der Investorenaufmerksamkeit gerückt. Diese Art von Transaktion, bei der es sich um frisches Kapital handelt, ist in diesem Jahr selten, da bisher vor allem Umschichtungen und Umfinanzierungen das Geschehen dominierten. Die Märkte haben lange auf solche Neuplatzierungen gewartet, besonders seit die Zinserhöhungen der letzten Jahre die Anzahl neuer Anleihen und Unternehmenskredite stark reduzierten. Die Leitzinssenkungen der Federal Reserve brachten zwar neue Impulse, aber vorrangig zur Refinanzierung bestehender Schulden. Der jüngste Kredit für Proofpoint, ein aufstrebendes Cybersecurity-Unternehmen, hat eine Laufzeit bis 2028 und ist variabel verzinst mit einem Aufschlag von 3,25 bis 3,50 Prozentpunkten über den Secured Overnight Financing Rate. Dank des hohen Interesses wurde das Finanzierungsvolumen bereits von ursprünglich 1 Milliarde auf 1,35 Milliarden Dollar erhöht. Die Investoren sind nun bis Dienstag 17 Uhr Eastern Time aufgefordert, ihre Verpflichtungen einzugehen, früher als ursprünglich geplant. Proofpoint ist im Besitz der Private-Equity-Gesellschaft Thoma Bravo, die den Kredit nutzen will, um sich sowie ihren Mitarbeitern eine Ausschüttung zukommen zu lassen. Dieser Deal repräsentiert den zweitgrößten seiner Art in diesem Jahr, vorausgegangen von Clarios International, die ebenfalls eine beachtliche Dividende finanzieren wollen. Clarios, bekannt für Batterien, erhöhte jüngst einen ihrer Kredite von 2,5 auf 3,5 Milliarden Dollar und passte die Preisgestaltung an, um ihre Anleihenemission um 500 Millionen Dollar zu reduzieren. Beide Unternehmen bewegen sich derzeit mit teils riskanten finanzpolitischen Manövern durch die komplexe Welt der Kapitalmärkte. Thoma Bravo hatte Proofpoint 2021 für 12,3 Milliarden Dollar übernommen. Trotz dieser massiven finanziellen Manöver bewertet S&P Global die Bonität weiterhin mit einem spekulativen B-. Die direkte Meinungsäußerung von Goldman Sachs, Thoma Bravo oder Proofpoint blieb in der gesamten Angelegenheit jedoch aus.