Konzernstrukturen im Wandel: APA Corporation modernisiert Finanzinstrumente

Es tut sich etwas bei der APA Corporation: Der Energieriese aus Houston veröffentlicht die finalen Ergebnisse seiner zuvor angekündigten Umtauschangebote. Bis zum Stichtag am 7. Januar 2025 bot das Unternehmen an, sämtliche, gültig angedienten Schuldverschreibungen der seiner Tochtergesellschaft Apache Corporation gegen neue Anleihen einzutauschen, mit der Möglichkeit, Bargeld in Höhe von bis zu einer Milliarde Dollar für bestimmte Serien der Apache Notes zu zahlen. Die APA Corporation hat darüber hinaus mitgeteilt, dass sie auf die ursprünglich gesetzte Finanzierungsvoraussetzung im Rahmen ihrer privaten Anleiheemission verzichtet hat. Die Abwicklung der Angebote ist für den 10. Januar 2025 geplant. Alle gültig angedienten und akzeptierten Apache Notes werden am Stichtag gekauft, eingetauscht und schließlich storniert. Interessanterweise werden die Zahlungen für jede Serie der im Rahmen der Umtauschangebote ausgegebenen APA Notes von Apache in ähnlicher Weise garantiert, wie dies bereits 2022 bei den syndizierten Kreditfazilitäten der Fall war. Eine Garantie erlischt, sobald der Gesamtheit der ausstehenden Apache-Schuldverschreibungen unter einer Milliarde Dollar liegt. Sollte dieser Betrag bereits am Abwicklungsdatum fallen, wären keine neuen Garantien erforderlich.