Novo Banco: Ein Meilenstein der paneuropäischen Bankenfusionen

Im neuesten Kapitel der grenzüberschreitenden Fusionsgeschichten übernimmt Frankreichs BPCE eine 75-prozentige Beteiligung an Portugals Novo Banco von der US-amerikanischen Private-Equity-Firma Lone Star. Das Angebot bewertet das Kreditinstitut mit 6,4 Milliarden Euro und zählt zu den größten Banktransaktionen Europas der letzten Jahre. Diese Übernahme spiegelt das wachsende Konsolidierungsinteresse innerhalb der Branche wider. Vorbehaltlich der notwendigen Genehmigungen soll das Geschäft in der ersten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen werden. Novo Bancos CEO Mark Bourke betont, dass diese Transaktion die Fähigkeit stärkt, portugiesische Familien und Unternehmen zu bedienen, und das langfristige Engagement für eine auf Stärke, Vertrauen und gemeinsamer Ambition beruhende Zukunft sichern soll. Novo Banco wurde 2014 als „Good Bank“ aus der gescheiterten Banco Espírito Santo herausgelöst. BES war eine der ältesten und bedeutendsten Banken Portugals, bevor sie während der Eurozonen-Finanzkrise zusammenbrach. Nachdem die portugiesische Regierung Novo Banco 2017 nicht erfolgreich privatisieren konnte, erwarb Lone Star eine 75-prozentige Beteiligung durch eine Kapitalspritze von 1 Milliarde Euro. Der verbliebene Anteil von 25 % liegt weiterhin in den Händen des portugiesischen Abwicklungsfonds und des Staates. Die Jahre nach der Übernahme waren für Lone Star komplex, da Novo Banco mit erheblichen Altlasten aus schlechten Krediten zu kämpfen hatte. Im Jahr 2021 erzielte die Bank jedoch ihre ersten Gewinne und etablierte sich seither als bedeutender Akteur auf dem portugiesischen Finanzmarkt. BPCE hat bereits Gespräche mit den portugiesischen Behörden über den möglichen Kauf des restlichen Anteils gestartet, was letztlich zu einer vollständigen Eigentümerschaft führen könnte. Vorläufig erweitert die französische Bank ihr geografisches Profil und gewinnt Zugang zu einem zweiten wichtigen Einzelhandelsmarkt in Europa. Ein konkurrierendes Angebot von Spaniens CaixaBank, das bereits den portugiesischen Kreditgeber BPI besitzt, wurde ebenfalls erwogen, jedoch waren die portugiesischen Behörden hinsichtlich eines wachsenden spanischen Einflusses im heimischen Bankensektor skeptisch. Diese Transaktion reiht sich in einen breiteren Trend grenzüberschreitender Bankfusionen ein. Beispiele umfassen die Beteiligungsstrategien von UniCredit in Deutschland und Griechenland sowie BNP Paribas’ Zukauf von AXA Investment Managers. Parallel dazu entwickelt sich in Spanien eine Übernahmesaga, in der BBVA eine feindliche Übernahme von Banco Sabadell anstrebt.