Rückblick auf die CD-Zinsen: Eine Renaissance am Finanzmarkt

Die US-Notenbank, die Federal Reserve, hat im Jahr 2024 dreimal den Leitzins gesenkt, was einen Rückgang der Zinsen auf Girokonten zur Folge hatte. Gute Nachrichten gibt es jedoch für Sparer, die in Tagesgeldzertifikate (CDs) investieren: Diese bieten nach wie vor attraktive Renditen über 4 %. Ein Tagesgeldzertifikat abzuschließen, kann sich lohnen, um die eigene Rendite zu sichern, auch wenn man davon ausgehen muss, dass die Zinsen in Zukunft weiter fallen könnten. Aktuell bieten CDs signifikant höhere Zinssätze als herkömmliche Sparkonten. Im Juni lagen die besten kurzfristigen CDs (sechs bis zwölf Monate) bei einem Satz von etwa 4,00 % bis 4,50 % APY. Das derzeit höchste angebotene CD liegt bei 4,2 % APY mit einer Laufzeit von neun Monaten, angeboten von Marcus by Goldman Sachs, bei einer Mindestanlage von 500 $. Trotz der tiefen Zinsen, die seit der Finanzkrise 2008 vorherrschten, gab es zwischen 2015 und 2018 einen leichten Anstieg der CD-Rates. Doch die COVID-19-Pandemie sorgte für erneute Senkungen auf Rekordtiefs. In den Jahren 2022 bis 2023 wurden die Zinsen jedoch 11-mal angehoben, was wiederum zu steigenden Zinssätzen für Kredite und Sparkonten führte. Ab September 2024 begann die Fed, den Leitzins wieder zu senken, da die Inflation als unter Kontrolle galt. Derzeit sind die CD-Raten rückläufig, bleiben jedoch auf einem hohen Niveau im historischen Vergleich. Auffällig ist, dass kurzfristige CDs derzeit höhere durchschnittliche Raten bieten als ihre langfristigen Gegenstücke, was auf eine ungewöhnliche Abflachung oder gar eine Inversion der Zinsstrukturkurve hindeutet. Hier ein Überblick der Veränderungen der CD-Zinsen seit 2009: Traditionell bieten längerfristige CDs höhere Zinssätze, um das Risiko von entgangenen zukünftigen höheren Zinsen zu kompensieren. Diese Tendenz scheint sich jedoch momentan nicht zu bestätigen, wobei die höchste durchschnittliche CD-Rate für eine 12-monatige Anlageperiode verzeichnet wird.