SentinelOne vor Herausforderungen: Starkes Wachstum trifft auf verhaltene Reaktion der Anleger

Im jüngsten Finanzbericht für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 übertraf SentinelOne mit einem Umsatz von 210,6 Millionen US-Dollar die Erwartungen und hob seine Prognosen an. Dennoch reagierten die Märkte unerwartet negativ, und die Aktien des Unternehmens rutschten ins Minus. Trotz dieses Rückgangs zeigte SentinelOne beeindruckende Wachstumszahlen. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 28%, während der jährliche wiederkehrende Umsatz (ARR) um 29% auf 859,7 Millionen US-Dollar kletterte. Dabei konnte das Unternehmen im Quartal einen Nettoumsatz von 54 Millionen US-Dollar hinzufügen. Die Zahl der Kunden mit einem ARR von 100.000 US-Dollar oder mehr stieg um 24% auf 1.310. Ein besonderes Highlight bleibt die Purple AI-Lösung von SentinelOne, die sich als Wachstumstreiber erwies. Die Adoptionsrate verdoppelte sich gegenüber dem zweiten Quartal, wobei SentinelOne die Lösung als fortschrittlichsten KI-Sicherheitsanalysten der Branche beschreibt. Diese Lösung ermöglicht Analysten, komplexe Bedrohungssuchen mit natürlichen Sprachabfragen durchzuführen. Die Bruttomarge verbesserte sich von 73% auf 75%, während die bereinigte Bruttomarge auf 80% stieg. Die Margenverbesserung führt SentinelOne auf größere Skaleneffekte, Datenoptimierungen und erhöhte Plattformadaption bei Kunden zurück. Trotz der positiven Umsatzentwicklung enttäuschte das Ergebnis mit einem bereinigten Gewinn von 0,00 US-Dollar je Aktie knapp die Analystenerwartungen. Der operative Cashflow lag bei minus 7 Millionen US-Dollar, während der freie Cashflow mit minus 13 Millionen US-Dollar ebenfalls negativ war. Dennoch bleibt das Unternehmen über die letzten zwölf Monate im positiven Bereich des freien Cashflows und verfügt über 1,1 Milliarden US-Dollar in bar sowie in kurz- und langfristigen Investitionen – bei keiner Verschuldung. Für das vierte Quartal prognostiziert SentinelOne einen Umsatz von etwa 222 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von über 27% entspricht. Die bereinigte Bruttomarge wird auf 79% geschätzt, leicht über den erwarteten 220,6 Millionen US-Dollar der Analysten.