Steigende Hypothekenzinsen: Der Einfluss des Haushalts auf den britischen Kreditmarkt

Wichtige Kreditgeber wie NatWest und Nationwide haben kürzlich ihre Festhypotheken verteuert, nachdem die Auswirkungen des letzten Haushaltsplans in die Preisgestaltung hineingewirkt haben. Zusätzlich erhöhen Santander, HSBC und Virgin Money die Zinssätze für einige ihrer Kredite, da Händler mittlerweile davon ausgehen, dass die Zinssenkungen langsamer erfolgen werden, als zuvor angenommen. Die Renditen für britische Staatsanleihen sind nach der Bekanntgabe des Haushalts drastisch gestiegen, was zu höheren staatlichen Kreditkosten geführt hat. Dies beeinflusst wiederum die Swap-Sätze, die als wichtiges Preisinstrument für Festhypotheken dienen. Infolgedessen haben die Banken damit begonnen, ihre Kredite um bis zu 0,35 Prozentpunkte neu zu bewerten. Laut Michelle Lawson von Lawson Financial scheint der verzögerte Effekt des Haushalts nun wirklich spürbar zu werden, was sie als „spektakuläres Eigentor der Labour-Partei“ bezeichnet. Auch die zusätzlichen finanziellen Belastungen für Unternehmen, wie die Erhöhung des Mindestlohns und der National Insurance, könnten Kosten auf Verbraucher übertragen. Darüber hinaus warnt Andrew Bailey, der Gouverneur der Bank of England, vor der Möglichkeit, dass innere und äußere Unsicherheiten die Inflation erneut ankurbeln könnten. Die Bank müsste daher die Zinssätze länger hoch halten. Eine Analyse der Office for Budget Responsibility prognostiziert, dass die Hypothekenzinsen 2024 auf 3,7 Prozent und 2027 auf 4,5 Prozent steigen werden. Trotz einer kürzlichen Senkung des Leitzinses auf 4,75 Prozent bleibt die Bank of England vorsichtig. Laut Bailey werden weitere Zinssenkungen „schrittweise“ geschehen. Am Ende des Sommers sanken die Fixhypothekenzinsen in Erwartung dieser Senkungen, jedoch sind keine weiteren Reduzierungen vor dem Frühjahr zu erwarten, was Sorgen über eine Abkühlung des Immobilienmarktes im Jahr 2025 aufwirft. Allerdings werden Kreditnehmer mit einem variablen Hypothekensatz Einsparungen verzeichnen, da ihre Zahlungen ebenfalls dem Leitzins folgen. Laut UK Finance wird der durchschnittliche Hausbesitzer mit einem Tracker-Hypothekensatz eine monatliche Ersparnis von £28,98 erzielen. Hina Bhudia von Knight Frank Finance betont, dass oft ein großer Kreditgeber eine umfassende Veränderung der Hypothekenpreissetzung auslöst, wobei die jüngsten Zinserhöhungen zügig und deutlich erfolgen. Diese sind mit 0,3 Prozentpunkten beträchtlich genug, um die Aktivitäten auf dem Immobilienmarkt im Laufe des Jahres zu dämpfen. Für einen Rückgang der Zinssätze müsste die Inflationsprognose nachhaltig verbessert werden, sodass die Erholung vorerst pausiert. Aktuelle durchschnittliche Zinssätze verdeutlichen die Lage: Zweijährige Festhypotheken liegen bei 5,44 Prozent, während fünfjährige Festhypotheken bei 5,17 Prozent verharren.