Blackstone y Corsair Capital han encargado al banco de inversión Morgan Stanley la venta de First Eagle Investment Management. Según fuentes, la firma estadounidense de capital privado Blackstone, que ya ha mantenido la participación durante casi una década, busca una valoración de más de 4 mil millones de dólares. Ambos inversores adquirieron First Eagle en 2015 por aproximadamente 4 mil millones de dólares y desde entonces han retirado dividendos varias veces, lo que permitiría que un precio de venta en el margen actual generara un rendimiento positivo pero más bien moderado.

La oferta sigue a una serie completa de acuerdos que recientemente han impulsado la industria de la gestión de activos. CVC, por ejemplo, está trabajando en la adquisición del gestor de activos británico Hargreaves Lansdown por unos 7 mil millones de dólares. En EE.UU., inversores de capital privado adquirieron participaciones minoritarias en Fisher Investments y Creative Planning con valoraciones superiores a los 12 mil millones de dólares. First Eagle, por su parte, logró recientemente un resultado anual antes de intereses, impuestos y amortizaciones de alrededor de 500 millones de dólares; sin embargo, el crecimiento se ha estancado en gran medida, y el aumento del patrimonio gestionado asciende a aproximadamente un 50 por ciento desde 2015.

First Eagle se fundó originalmente en 1863 en Dresde bajo el nombre de Arnhold & S. Bleichroeder Holdings y más tarde se hizo conocido como centro de formación para George Soros. Después de que una participación minoritaria fuera a TA Associates en 2007, Blackstone y Corsair Capital finalmente tomaron la mayoría en 2015. El objetivo era beneficiarse de la creciente consolidación en el sector de gestión de activos. Recientemente, First Eagle expandió principalmente en el área de Private Credit al adquirir proveedores especializados.

Blackstone no comentó sobre los planes de venta, Corsair no respondió a las solicitudes y First Eagle rechazó comentarios citando especulaciones. Para los participantes del sector, el proyecto del consorcio de venta es otra indicación de que la gran ola de adquisiciones e inversiones alrededor de gestores de activos y empresas de asesoría independiente continúa sin interrupciones, y transacciones multimillonarias en este sector probablemente persistirán por un tiempo prolongado.