Morgan Stanley ha completado con éxito la actual temporada de ganancias y reportó una ganancia neta de 3.200 millones de dólares en el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 32 por ciento en comparación con el año anterior. Los mayores bancos de inversión de EE. UU. registraron en total 36 mil millones de dólares en ingresos por acuerdos y operaciones, apoyados por mercados volátiles y un aumento en el endeudamiento corporativo que impulsaron una recuperación en Wall Street.

A pesar de una caída en las ganancias en comparación con el año anterior, los bancos pudieron superar las expectativas de los analistas. Cabe destacar la división de banca de inversión de Morgan Stanley, que logró aumentar sus comisiones en más del 50 por ciento a 1,5 mil millones de dólares, un incremento mayor que el de todos sus competidores. Este desempeño impresionante contribuyó significativamente al precio récord de la acción, que subió temporalmente más del 7 por ciento a un máximo histórico.

„Estamos optimistas de que la recuperación en las ofertas públicas iniciales y las fusiones y adquisiciones seguirá a la fuerte demanda de bonos“, dijo el CEO Ted Pick. Esta confianza también se refleja en las previsiones de que las actividades del mercado de capitales aún no han alcanzado su punto máximo. La CFO Sharon Yeshaya añadió: „Los precios de los activos están subiendo, hay algo de volatilidad en el mercado, pero los ingresos de la banca de inversión aún no han llegado a su punto más alto.“

Las fusiones y adquisiciones de empresas (M&A) fueron especialmente activas, con más de 2 billones de dólares estadounidenses en acuerdos cerrados durante los primeros nueve meses del año 2024. Estas transacciones generarán lucrativas comisiones de banca de inversión en los próximos meses. Aunque la actividad en el área de capital privado ha sido moderada hasta ahora, los banqueros pronostican una mejora en los próximos meses.

Además de la banca de inversión, Morgan Stanley también se benefició de un aumento en las actividades de trading. Los ingresos del trading de acciones aumentaron más del 20 por ciento, alcanzando los 12,4 mil millones de dólares estadounidenses, respaldados por mercados en alza en los EE. UU., volatilidad en Japón y el programa de estímulo económico de China a finales del tercer trimestre. En contraste, los ingresos del trading de renta fija disminuyeron un 2 por ciento hasta los 16 mil millones de dólares, ya que las expectativas sobre la evolución de las tasas de interés en EE. UU. no pudieron compensar completamente la actividad decreciente en el comercio de materias primas.

Im Bereich Wealth Management verzeichnete Morgan Stanley im letzten Quartal fast doppelt so viele Netto-Neuinvestitionen wie im Vorjahr und verwaltete nun fast 6 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen. Dennoch hielten die Kunden einen höheren Anteil ihres Vermögens in bar, was für Banken weniger lukrativ ist.

En el área de gestión de patrimonio, Morgan Stanley registró en el último trimestre casi el doble de nuevas inversiones netas en comparación con el año anterior y ahora gestionaba casi 6 billones de dólares en activos de clientes. No obstante, los clientes mantenían una proporción mayor de sus activos en efectivo, lo cual es menos lucrativo para los bancos.

La evolución positiva de los beneficios y los sólidos ingresos refuerzan la esperanza de los inversores en un "aterrizaje suave" económico: un escenario en el que la economía de EE.UU. crece sin recesión. Las acciones de los grandes bancos estadounidenses alcanzaron el viernes sus valores más altos desde el colapso del Silicon Valley Bank, lo que fortaleció la confianza en la estabilidad del sector.