Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, se ha manifestado enérgicamente en contra de las demandas de los grandes bancos británicos de eliminar el llamado régimen de separación bancaria. En una carta al influyente Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes, Bailey advirtió que la eliminación de esta regulación aumentaría los costos del crédito para los hogares británicos y las pequeñas empresas, mientras que afectaría en general la concesión de créditos.

Las normas de separación en vigor desde 2019 obligan a los grandes bancos a separar estructuralmente el negocio minorista de bajo riesgo de las actividades de banca de inversión más arriesgadas. El objetivo era evitar una nueva intervención estatal como la que ocurrió tras la crisis financiera de 2008. Ahora, los directivos bancarios están presionando por una flexibilización, argumentando que supuestamente hay recursos vinculados que estarían disponibles para más préstamos si se eliminan las regulaciones.

Bailey considera este argumento fundamentalmente erróneo. Las regulaciones no encarecieron el capital de los bancos, sino que al aumentar la seguridad reforzaron la confianza de los mercados de capitales. Esto permitió a los bancos ofrecer préstamos a un costo más bajo. Análisis internos del banco central revelaron que los requerimientos de capital para los bancos británicos fueron hasta cinco puntos porcentuales más bajos debido al ringfencing.

A finales de 2023, la media de la ratio de capital básico ordinario de las instituciones británicas fue del 15,9%. Sin el ringfencing, continuó Bailey, la supervisión tendría que influir de manera significativamente más restrictiva en las actividades internacionales de las instituciones para proteger el negocio de depósitos nacionales, con consecuencias para la operatividad de todo el centro financiero de Londres.

Actualmente, la Prudential Regulation Authority (PRA) está examinando si las reglas pueden flexibilizarse puntualmente, por ejemplo, mediante una mayor integración de las unidades de servicio internas del grupo en el área de protección. Los principios fundamentales de la protección de depósitos no se verían afectados.

Im Vorfeld del muy esperado discurso Mansion House de la ministra de Finanzas Rachel Reeves en julio, el debate está cobrando impulso político. Los presidentes de HSBC, Lloyds, NatWest y Santander UK pidieron recientemente en una carta a Reeves abolir el régimen para aumentar la competitividad de la industria.

Doch nicht alle in der Branche teilen diese Forderung. El CEO de Barclays, CS Venkatakrishnan, rechazó participar en la carta y defendió el modelo existente: "El ringfencing protege a los depositantes al separar estructuralmente los riesgos y facilita el reembolso en caso de crisis.