La autoridad financiera británica FCA ha sancionado a Jean-Noël Alba, el ex director ejecutivo adjunto de H2O Asset Management, con una multa de 1 millón de libras y lo ha excluido de por vida del sector de servicios financieros. La acusación: Alba engañó "intencionadamente" a la autoridad durante una investigación y violó principios fundamentales de cumplimiento.
Alba fue responsable de la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo en H2O entre agosto de 2019 y julio de 2021, en un momento en que el gestor de activos francés estaba bajo creciente presión tras revelaciones sobre inversiones ilíquidas relacionadas con el controvertido financiero Lars Windhorst. En 2019, el FT informó por primera vez que H2O mantenía en gran medida valores de difícil negociación del universo Windhorst. Posteriormente, en 2020, H2O congeló alrededor de 1.600 millones de euros en fondos de inversores, una gran parte de los cuales sigue bloqueada hasta hoy.
Im Zentrum der nun abgeschlossenen Untersuchung durch die FCA steht der Umgang mit Dokumentationen und Due-Diligence-Unterlagen: Laut der Untersuchung von Alba wurden rückdatierte Materialien erstellt, Protokolle angeblicher Ausschusssitzungen eingereicht, die nie stattgefunden hatten, und Scheingutachten für Investitionen geliefert. Der Regulierer wurde laut FCA „systematisch getäuscht“.
«Herr Alba no tiene lugar en el sector. Estas sanciones envían una señal clara: Quien mienta a la supervisión debe esperar consecuencias», dijo Steve Smart, codirector del departamento de supervisión de mercado y ejecución en la FCA.
Alba fue suspendido en 2021 y poco después dejó oficialmente la empresa, después de que investigaciones internas revelaran las irregularidades. Más tarde también renunció a su participación en la empresa.
Ya en 2023, la AMF francesa había impuesto al gestor de activos una multa récord de 75 millones de euros y había sancionado al cofundador y entonces CEO Bruno Crastes con una prohibición profesional de cinco años. Paralelamente, H2O acordó con la FCA un reembolso de 250 millones de euros a los inversores perjudicados, además de los 229 millones de euros ya pagados. Los inversores que renuncien a acciones legales serán compensados con preferencia. Para otros, según la autoridad, podría tardar hasta seis años.
H2O destaca que Alba ya no trabaja para la empresa y señala reformas extensas en los ámbitos de gobernanza, cumplimiento y control interno. La retirada del mercado británico ha finalizado; después del Brexit, se trasladó gradualmente la gestión de cartera a Europa continental.
