B. Riley Financial verkleinert Schuldenlast durch Verkauf an Oaktree Capital

B. Riley Financial hat eine Übereinkunft zum Verkauf der Great American Group an Oaktree Capital Management getroffen, in deren Zuge die Bereitstellung von Vermögensbewertungsdiensten im Mittelpunkt steht. Der Deal, der auf 386 Millionen Dollar taxiert wird, verfolgt das Ziel, die Schuldenlast von B. Riley zu reduzieren und die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu stärken. Im Rahmen der Vereinbarung sollen B. Riley und Oaktree gemeinsam Great American Holdings, eine neue Holdinggesellschaft, gründen. Hierbei wird B. Riley sein internes Gefüge reorganisieren und die Great American Group in die neue Gesellschaft integrieren. Die zu verkaufende Unternehmenseinheit umfasst eine Reihe von Dienstleistungen, darunter Bewertungsdienste für Vermögenswerte, Lösungen für Einzelhandel, Großhandel und Industrie sowie Beratungsdienste im Immobilienbereich. Nach Abschluss der Transaktion erwartet B. Riley ungefähr 203 Millionen Dollar in bar zu erhalten, abhängig von Anpassungen, sowie Vorzugs- und Stammanteile in der Great American NewCo. B. Riley wird insbesondere Class B Vorzugseinheiten mit einem anfänglichen Liquidationsvorzug von rund 183 Millionen Dollar erhalten sowie Class A Stammanteile, die einen 47-prozentigen Anteil darstellen. Oaktree hingegen wird Class A Vorzugseinheiten und Stammanteile erwerben, was einem Anteil von 53 Prozent an den Stammanteilen entspricht. Diese strategische Neuausrichtung soll die Bedenken der Investoren in Bezug auf die Leistungsfähigkeit von B. Riley adressieren und die Auswirkungen der Beteiligung an der Franchise Group, der Muttergesellschaft von Vitamin Shoppe, abmildern. Vorsitzender und Co-CEO Bryant Riley äußerte: „Diese Transaktion ist ein wichtiger Schritt in unserem Plan, unsere Schulden zu reduzieren, während wir gleichzeitig in unser Kerngeschäft der Finanzdienstleistungen reinvestieren. Die neue Partnerschaft mit Oaktree eröffnet uns signifikante Wachstumsmöglichkeiten.“ Der Verwaltungsrat von B. Riley hat dem Deal zugestimmt, der nun auf behördliche Genehmigungen und die Erfüllung gängiger Abschlussbedingungen wartet. Ein Abschluss wird für das vierte Quartal 2024 erwartet.