Crocs im Spannungsfeld: Zwischen Erfolg und Herausforderung

Crocs hat ein aufregendes Jahr erlebt, aber jüngste Prognosen haben für einen abrupten Umbruch gesorgt. Trotz der jüngsten Kursrückgänge sind die Aktien der Freizeit-Schuhmarke im laufenden Jahr immer noch um fast 20% gestiegen. Ein genauer Blick auf die neuesten Berichte und Zukunftsaussagen von Crocs zeigt, ob sich hier eine Kaufgelegenheit bietet. Die letzten Jahre waren für Crocs eine Zeit des zweigeteilten Erfolgs. Während die Hauptmarke floriert, kämpft die 2022 erworbene Marke HeyDude weiterhin mit Schwierigkeiten. Der Hauptknackpunkt für die enttäuschende Prognose war erneut HeyDude, da die gewünschten Verbesserungen länger dauern als erwartet. Im dritten Quartal sanken die Einnahmen von HeyDude um 17,4% auf 204 Millionen US-Dollar. Der Direktvertrieb generierte einen Rückgang um 9,3% auf 91 Millionen US-Dollar, während vergleichbare Direktvertriebsumsätze um 22,2% fielen. Der Großhandelsumsatz brach um 22,9% auf 113 Millionen US-Dollar ein. Die Prognosen für die HeyDude-Verkäufe im vierten Quartal wurden auf einen Rückgang von 4% bis 6% gesetzt, während man für das gesamte Jahr von einem Minus von 14,5% ausgeht – schlechter als die zuvor erwarteten 8% bis 10%. Crocs hat angekündigt, seine Kollektion zu erweitern, während der Fokus auf den Kernprodukten Wendy und Wally bleibt, um den Markt in Nordamerika zu stabilisieren und gezielt eine jüngere weibliche Zielgruppe anzusprechen. Gleichzeitig zeigt die Marke Crocs beeindruckende Zahlen mit einem Umsatzplus von 7,4% auf 858 Millionen US-Dollar. Der Direktverkauf stieg um 7,7%, und ähnliche Verkäufe legten um 4,8% zu. Der Großhandelsumsatz wuchs um 7,1%. International führte ein Anstieg von 15,5% auf 367 Millionen US-Dollar die Rangliste an, während der nordamerikanische Umsatz um 2,1% auf 491 Millionen US-Dollar anstieg. Besonders bemerkenswert ist das Wachstum von über 20% in China, trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen im Land. Auch Australien, Frankreich und Deutschland zeigten Stärke. Für das kommende Jahr sieht das Unternehmen Wachstumschancen in China und Indien. Insgesamt stiegen die Einnahmen von Crocs um 1,6% auf 1,06 Milliarden US-Dollar. Der Direktvertriebsumsatz kletterte um 4,4%, während der Großhandelsumsatz um 1,4% sank. Die bereinigten Gewinne je Aktie stiegen um 10,8% auf 3,60 US-Dollar, unterstützt durch den Rückkauf von 1,1 Millionen Aktien im Quartal. Obwohl die bereinigten Bruttomargen um 220 Basispunkte auf 59,6% stiegen, zogen die Betriebsaufwendungen durch gestiegene Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten um 19,4% an. Die Bestände reduzierten sich auf 367 Millionen US-Dollar von 490 Millionen im Vorjahr, während die Nettoverschuldung auf 1,24 Milliarden US-Dollar von 1,81 Milliarden im Vorjahr gesenkt wurde.