APA und Target: Attraktive Dividendenkönige trotz Herausforderungen

Die Aktien der APA Corporation sehen sich derzeit mit einem beachtlichen Kursrückgang von 36,8 % seit Jahresbeginn konfrontiert, was die Bären in Bewegung hält. Konträr dazu gibt es überzeugende Argumente, die diese Ölaktie dennoch auf Ihre Kaufliste setzen könnten. Bei einem attraktiven 4,4 % Forward-Yield und einem Aktienkurs, der unter dem historischen Durchschnitt liegt, bietet sich hier eine vielversprechende Gelegenheit. Ein Großteil der Skepsis gegenüber APA rührt von den Betriebsanstrengungen im Nordseegebiet her. In den Ergebnissen für das zweite Quartal 2024 prognostizierte das Management eine geringere Produktion in der Region, da der Fokus auf Wartungsarbeiten lag. Die Schließung der Produktion in der Nordsee bis Ende 2029 steht auf dem Plan. Nichtsdestotrotz hat APA nach dem Erwerb von Callon im April seine integrierten Operationen gestärkt, was zu einer 40%igen Ausweitung der Fläche im Permian Basin geführt hat. Diese Akquisition verspricht Kostensynergien von 225 bis 250 Millionen USD. Zudem hat Standard & Poor’s APA auf BBB- hochgestuft, wodurch das Unternehmen nun von allen drei Ratingagenturen als Investment-Grade bewertet wird. Ein Aktienkauf wird noch verlockender, da der Cashflow-Multiplikator bei 1,9 liegt, was einen erheblichen Abschlag zur fünfjährigen Durchschnittsbewertung von 2,7 darstellt. Im Gegensatz dazu hatte Target eine andere Art von Herausforderung. Nach einem unerwarteten Gewinnrückgang im dritten Quartal fiel die Aktie um 21,4 % innerhalb eines Tages. Trotz dieser Rückschläge bleibt Target ein stabiles Unternehmen, das eine erhebliche Dividende von 3,4 % bietet. Target zahlt 1,12 USD pro Aktie vierteljährlich, was auf das Jahr gerechnet 4,48 USD entspricht, und übertrifft damit deutlich die aktuellen Gewinnrückgänge. Ebenfalls bemerkenswert: Target, bekannt als „Dividend King“ mit 53 Jahren in Folge erhöhter Dividendenzahlungen, bleibt ein Anziehungspunkt für Investoren, die langfristig auf eine Dividendenerhöhung spekulieren. Der derzeit niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,8 macht die Aktie besonders interessant für Schnäppchenjäger. Das Unternehmen arbeitet aktiv an der Verbesserung seiner Preis- und Lagerhaltungsstrategien sowie der Erweiterung seiner E-Commerce-Angebote. Schließlich könnte für viele Investoren der richtige Zeitpunkt gekommen sein, um auf diese Dividendenaktien zu setzen und von ihrem langfristigen Potenzial zu profitieren.