Apple Inc.: Eine Dekade der beispiellosen Wertsteigerung für Anleger

Eine signifikante Veränderung des Aktienkurses im Zeitverlauf ist für die meisten Investoren von großer Bedeutung, da die Preisentwicklung sowohl das Anlageportfolio beeinflussen als auch Vergleichswerte über Sektoren und Branchen hinweg liefern kann. Eine weitere treibende Kraft hinter Investitionen ist die Angst, etwas zu verpassen, allgemein bekannt als FOMO (Fear of Missing Out). Dies gilt besonders für Technologie-Giganten und populäre Aktien im Endverbraucherbereich. Ein Blick auf Apple zehn Jahre zurück wirft die Frage auf: Wie hätte sich eine Investition in dieses Technologieunternehmen entwickelt? Die Antwort zeigt klar, dass es keine leichte Aufgabe gewesen wäre, die Aktie über die gesamte Zeitspanne zu halten, doch der Wertzuwachs hätte sich mehr als gelohnt. Apple's Geschäftsmodell kreist in erster Linie um sein Flaggschiff, das iPhone. Doch mittlerweile hat sich das Serviceportfolio, das Umsätze aus Cloud-Services, dem App Store, Apple Music, AppleCare, Apple Pay und weiteren Dienstleistungen generiert, als wahre Einnahmequelle etabliert. Darüber hinaus gewinnen auch Nicht-iPhone-Geräte wie die Apple Watch und AirPods deutlich an Bedeutung. Apple dominiert inzwischen die Märkte für Wearables und Hearables, was vor allem auf die zunehmende Akzeptanz der Watch und AirPods zurückzuführen ist. Der Erfolg der Apple Watch stärkt zudem Apples Stellung im Bereich der persönlichen Gesundheitsüberwachung. Ein weiteres Highlight der letzten Jahre ist die Erweiterung des Produktportfolios durch die Einführung von Apple Vision Pro, einem räumlichen Computer, der digitale Inhalte mit der physischen Welt verbindet. Neben dem genannten Portfolio entwirft, produziert und verkauft Apple von seinem Hauptsitz in Cupertino, Kalifornien, aus auch iPads, MacBooks und HomePods. Diese Geräte werden durch eigens entwickelte Betriebssysteme wie iOS, macOS, watchOS und tvOS unterstützt. Apple bietet zudem abonnementbasierte Dienste an, darunter Apple News+, Apple Card, Apple Arcade, die neue Apple TV App, Apple TV Kanäle sowie Apple TV+, ein neuer Abonnementservice. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Apple einen Gesamtumsatz von 383,29 Milliarden Dollar. Das iPhone trug mit 52,3% maßgeblich dazu bei. Dienstleistungen, die Kategorien Mac und iPad steuerten 22,2%, 7,7% und 7,4% bei, während Wearables, Home und Zubehör 10,4% ausmachten. Apple berichtet seine Umsätze hauptsächlich nach geografischen Regionen, darunter die Amerikas, Europa, Großchina, Japan und der Rest des asiatisch-pazifischen Raums. Im Geschäftsjahr 2023 machten die Amerikas 42,4% des Gesamtumsatzes aus, gefolgt von Europa mit 24,6%, Großchina mit 18,9%, Japan mit 6,3% und dem Rest des asiatisch-pazifischen Raums mit 7,7%. Das Unternehmen steht in starkem Wettbewerb mit Marken wie Samsung, Xiaomi, Oppo, Vivo, Google, Huawei und Motorola im Smartphone-Markt. In der PC-Branche tritt Apple gegen Lenovo, HP, Dell, Acer und Asus an. Andere erwähnenswerte Konkurrenten sind Google und Amazon (Smart Speaker) sowie Fitbit und Xiaomi (Wearables). Investieren ist für jeden möglich, doch ein erfolgreiches Anlageportfolio aufzubauen, erfordert Forschung, Geduld und ein kleines Risiko. Wer vor zehn Jahren in Apple investiert hat, darf sich heute über den Erfolg freuen. Unsere Berechnungen zeigen, dass eine Investition von 1000 Dollar im August 2014 bis zum 30. August 2024 auf beachtliche 8.967,41 Dollar angewachsen wäre, was einem Zuwachs von 796,74% entspricht. Diese Rendite schließt Dividenden aus und berücksichtigt ausschließlich die Preissteigerung. Zum Vergleich: Der S&P 500 stieg im selben Zeitraum um 179,13% und Gold um 87,86%. Analysten erwarten auch zukünftig Aufwärtspotenzial für AAPL. Apple meldete einen Rückgang der iPhone-Verkäufe im dritten Quartal des Geschäftsjahrs 2024, der teilweise durch starkes Wachstum im Dienstleistungsbereich ausgeglichen wurde. Das Unternehmen zählt nun über 1 Milliarde zahlende Abonnenten in seinem Serviceportfolio, mehr als doppelt so viele wie vor vier Jahren. Das erweiterte Inhaltsangebot von Apple TV+ und Apple Arcade trug maßgeblich zum Abonnentenwachstum bei. Apple erwartet, dass die Einnahmen im Septemberquartal (viertes Quartal des Geschäftsjahrs 2024) im gleichen Tempo wie im Juniquartal im Vorjahresvergleich wachsen werden. Ungünstige Wechselkurse dürften die Einnahmen belasten. Für den Dienstleistungssektor erwartet Apple ein zweistelliges Wachstum, wie in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahrs 2024 gesehen. Die Einführung von Apple Intelligence, einem fortschrittlichen persönlichen Intelligenzsystem, nahtlos integriert in iOS 18, iPadOS 18 und macOS Sequoia, wird Apple-Aktien zusätzlichen Schub verleihen. In den vergangenen vier Wochen stiegen die Aktien um 5,23%, und es gab 11 positive Gewinnschätzungsrevisionen für das Geschäftsjahr 2024 in den letzten zwei Monaten, ohne jegliche negativen Revisionen. Die Konsensschätzung hat sich ebenfalls verbessert.