Aufschwung für Chinas Aktienmärkte: Positive Impulse aus Peking heben Stimmung

Die Aktienmärkte in China erlebten einen deutlichen Anstieg, während Rohstoffe und der australische Dollar Rückenwind erhielten. Verantwortlich dafür sind Pekings neueste Ankündigungen zu Zinssenkungen und zur Ankurbelung des Konsums. Weltweit zeigten sich die Aktienmärkte jedoch unsicher, da ein bedeutendes US-Inflationsdatum bevorsteht. Die Zentralbank Australiens wird voraussichtlich ihren Leitzins unverändert bei 4,35 % belassen. Im internationalen Umfeld sank der S&P 500 über Nacht um 0,6 %, und die Futures gaben am Morgen in Asien um 0,1 % nach. Ein Rückgang von 2,5 % des Chip-Giganten Nvidia belastete die Marktstimmung, nachdem China eine kartellrechtliche Untersuchung eingeleitet hatte. Der breiteste Index von MSCI für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans legte um 0,3 % zu, was hauptsächlich durch einen 1 %igen Anstieg des Hang-Seng-Index und ein Plus von 2 % beim Blue-Chip-CSI300-Index befeuert wurde. Der japanische Nikkei stieg um 0,4 %. Am Montag hatte eine Bekanntgabe des Politbüros in China bereits einen späten Aufschwung der Hongkonger Aktien ausgelöst und die Renditen chinesischer Staatsanleihen auf Rekordtiefs gesenkt. Grund sind Erwartungen von Unterstützung für schwächelnde Ausgaben und Wirtschaftswachstum. Die Staatsmedien berichteten, dass hohe Funktionäre der Kommunistischen Partei die Geldpolitik von "umsichtig" auf "mäßig locker" umgestellt haben, ähnlich wie in früheren Krisen. Diese Maßnahmen sollen den Markt stabilisieren und den Konsum kräftig ankurbeln. Analysten von ANZ erwarten weitere Details zur eventuellen Ausweitung der Geldpolitik im Laufe der Woche von der Zentralen Wirtschaftskonferenz. Der Rallye bei chinesischen Aktien verhalf den wichtigen Indizes zu einmonatigen Höchstständen, insbesondere bei Konsumwerten. Doch der kräftige Anstieg bei chinesischen Anleihen – der auch am Dienstag anhielt und die Renditen für zehn- und dreißigjährige Anleihen auf Rekordtiefs drückte – lässt darauf schließen, dass einige Investoren an der Langfristwirkung dieser Maßnahmen zweifeln. Das geringe Interesse unter Haushalten und weiten Teilen des Privatsektors, neue Schulden aufzunehmen, selbst bei niedrigeren Zinssätzen, verschiebt den Großteil der wirtschaftlichen Stimulationslast auf die Fiskalpolitik. Australiens Währung profitierte von der politischen Wende in China, ebenso wie Eisenerzunternehmen, bei denen Fortescue fast 7 % und Rio Tinto mehr als 5 % zulegten.