Chinas Banken benötigen massive Kapitalzufuhr zur Stabilisierung der Wirtschaft

Analysten betonen, dass Chinas größte Banken schnell rekapitalisiert werden müssen, um die Konjunktur durch verstärkte Kreditvergabe anzukurbeln und die Belastungen durch sinkende Vermögensqualität zu bewältigen. Die Rentabilität der chinesischen Banken, die bereits unter dem wirtschaftlichen Abschwung und der Immobilienkrise leidet, wird durch eine weitere Absenkung der Hypothekenzinsen zusätzlich unter Druck geraten. Obwohl die größten Banken ihre Einlagenzinsen senken dürften, um ihre Margen zu schützen, fordern Experten eine frische Kapitalzufuhr, um die zunehmenden Probleme der Vermögensqualität auszugleichen und potenziell kleinere Banken zu retten. In China werden große staatliche Banken oft herangezogen, um die angeschlagenen kleinen und mittelgroßen Geldinstitute zu stützen, die unter niedrigen Kapitalpuffern, schlechter Vermögensqualität und begrenzten Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung leiden. S&P Global Ratings schätzt, dass Chinas vier größte Banken, darunter die Agricultural Bank of China und die Bank of China, bis Ende Juni 738 Milliarden Yuan (105 Milliarden Dollar) an zusätzlichem TLAC-Kapital benötigten. Bloomberg News berichtete, dass China erwägt, bis zu 1 Billion Yuan (142,39 Milliarden Dollar) in seine größten staatlichen Banken zu investieren, um deren Kapazitäten zur Unterstützung der schwächelnden Wirtschaft zu erhöhen. Diese Finanzierung soll hauptsächlich durch die Ausgabe von speziellen Staatsanleihen erfolgen und wäre das erste Mal seit der globalen Finanzkrise, dass die chinesischen Behörden ihre Banken rekapitalisieren. Xiaoxi Zhang, Finanzanalyst bei Gavekal Dragonomics, erklärte, dass das Ausmaß der Kapitalzufuhr von den Zielen der Regulierungsbehörden abhängt – sei es zur Vermeidung systemischer Finanzrisiken oder zur Bewältigung der in den letzten Jahren angesammelten faulen Kredite. Trotz allem kämpfen die größten chinesischen Kreditgeber weiterhin mit fallenden Nettozinsmargen (NIM), schrumpfenden Gewinnen und steigenden faulen Krediten inmitten eines verlangsamten Wachstums und einer anhaltenden Immobilienkrise in der weltweit zweitgrößten Volkswirtschaft. Vier der fünf größten Banken Chinas meldeten im zweiten Quartal niedrigere Gewinne, nachdem sie auf Druck der Regierung die Kreditkonditionen gesenkt hatten, um die äußerst schwache Kreditnachfrage von Haushalten und Unternehmen zu stimulieren.