ETF-Markt USA: Vanguard überholt iShares erneut bei Zuflüssen

Zum fünften Mal in Folge führt Vanguard die Rangliste der ETF-Zuflüsse in den USA an und übertrifft dabei iShares. Die beeindruckenden 308,2 Milliarden US-Dollar, die in die ETFs von Vanguard flossen, wurden maßgeblich durch ihre marktführenden US-Aktienfonds angezogen. Allein der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) verzeichnete beeindruckende Zuflüsse von 117 Milliarden US-Dollar, wie aus den neuesten Daten von Morningstar hervorgeht. Im Vergleich dazu sammelte iShares 292,5 Milliarden US-Dollar ein, wobei der Core S&P 500 (IVV) mit 86,5 Milliarden US-Dollar an der Spitze stand. Bemerkenswert ist der Erfolg des iShares Bitcoin Trust, der trotz des Fehlens eines vergleichbaren Produkts von Vanguard mit 37,5 Milliarden US-Dollar das drittmeistverkaufte ETF des Jahres wurde. Während bei Vanguard zwei Drittel der Neuinvestitionen in US-Aktienprodukte flossen und Anleihefonds 59 Milliarden US-Dollar beisteuerten, verzeichnete iShares eine breitere Diversifikation. Besonders gut verkauften sich hier festverzinsliche Werte, internationale Aktien und alternative Produkte, allen voran das Spot-Bitcoin-ETF. Hinter den beiden Branchenriesen reiht sich Invesco mit 90,5 Milliarden US-Dollar ein, gefolgt von State Street Global Advisors mit 80,7 Milliarden US-Dollar und JPMorgan mit 45,6 Milliarden US-Dollar. Ein Blick auf die größten ETF-Firmen zeigt, dass Charles Schwab mit 41,4 Milliarden US-Dollar, Fidelity mit 40,3 Milliarden US-Dollar, Dimensional Fund Advisors mit 38,8 Milliarden US-Dollar, First Trust mit 20,8 Milliarden US-Dollar und VanEck mit 8,1 Milliarden US-Dollar das Feld der Top-Zuflüsse abrunden. Insgesamt konnte die ETF-Branche im Jahr 2024 beeindruckende 1,1 Billionen US-Dollar an Zuflüssen verzeichnen, womit der Rekord von 901 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2021 übertroffen wurde. Aktienfonds waren mit 773,2 Milliarden US-Dollar führend, darunter allein 591 Milliarden US-Dollar in US-Aktien. Festverzinsliche Produkte erreichten 302,1 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen, von denen 94 Prozent in steuerpflichtige Anleihefonds flossen. Aktive ETFs verbuchten beachtliche 295 Milliarden US-Dollar, mehr als doppelt so viel wie im Vorjahr, und erhöhten ihren Marktanteil auf 8,6 Prozent.