Palantir Technologies: Ein tieferer Einblick in die 'Messi der KI'

Chris Hyzy, Chief Investment Officer bei Merrill & Bank of America Private Bank, äußerte in einem Interview mit CNBC, dass der aktuelle Marktrallye eine beachtliche Dynamik zugrunde liegt. Um das Ausmaß dieser Dynamik zu verstehen, müsse man die 'Wedge' im Markt analysieren, so Hyzy. Entscheidend seien dabei die Lockerung der Fiskalpolitik durch die Fed und Chinas Eintritt in den Markt als Schlüsselfaktoren. In der Debatte um eine harte oder weiche Landung plädierte Hyzy dafür, auch andere mögliche Szenarien in Betracht zu ziehen, anstatt sich nur auf diese beiden Varianten zu fokussieren. Palantir Technologies Inc, die auf Platz 10 der AI-Trendliste steht, sorgte jüngst für Aufsehen durch die Verlängerung eines multimillionen-Dollar-Deals mit der Energiegesellschaft APA Corporation. Laut Dan Ives von Wedbush wird das 'Messi der KI' weiterhin seinen Dealfluss und die Nutzung seiner KI-Anwendungen ausbauen. Wedbush hat die Aktie auf 'Outperform' eingestuft und das 12-Monats-Kursziel von 38 auf 45 Dollar angehoben. Palantir Technologies Inc punktet vor allem durch seine Technologien, die tatsächliche Geschäftsprobleme lösen. Ihre Lösung Ontology adressiert das berühmte Halluzinationsproblem von KI-Systemen, eine Fähigkeit, die aus jahrelanger Erfahrung im Militär- und Verteidigungssektor stammt. Mit dem im letzten Jahr eingeführten Artificial Intelligence Platform (AIP) konnte das Unternehmen seine Kunden dabei unterstützen, Kosten zu senken und Profite zu steigern. Airbus beschleunigte die A350-Produktion um 33%, BP reduzierte die Kosten pro Barrel um 60%, und Jacobs Connect senkte den Energieverbrauch um 30%. Doch trotz dieser Erfolge bleibt die Bewertung der Aktie ein Kritikpunkt. Aktuell wird Palantir Technologies Inc mit dem 21,2-fachen des erwarteten Umsatzes für die nächsten zwölf Monate gehandelt. Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 24% auf 2,746 Milliarden USD bei einer operativen Marge von 35,3%. Die Wachstumsprognosen für die kommenden Jahre sind jedoch moderater mit 22% jährlich, was zu einem potenziellen Umsatz von etwa 4 Milliarden USD bis 2026 führen könnte. Gelingt es Palantir, seine Margen jährlich um einen Prozentpunkt zu verbessern, könnte der operative Gewinn bis 2026 auf etwa 1,5 Milliarden USD steigen. Mit einem S&P 500-ähnlichen Wachstums-Multiple von 2,5 bis 2,75 ergibt sich ein KGV von 46, was einem Kursziel von 27 USD entspricht - deutlich weniger als die aktuellen 36 USD pro Aktie. Insgesamt belegt Palantir Technologies Inc den 10. Platz in der Liste der 10 Trendliste von Insider Monkey. Während das Potenzial von Palantir anerkannt wird, sieht man bei anderen KI-Aktien größere Chancen auf hohe Renditen innerhalb kürzerer Zeit.