Polen Capital: Strategische Neuausrichtung und Wachstumsinvestitionen

Polen Capital, eine Investmentgesellschaft mit Fokus auf Wachstumsanlagen, hat ihren Investorenbrief für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. Dieser zeigt eine Rendite von 7,41 % (brutto) bzw. 7,40 % (netto) im Vergleich zur Benchmark MSCI ACWI SMID Net Index, die 9,37 % erzielte. Primär durch negative Aktienauswahl sowie Sektor- und Länderallokationen lag die Performance des Portfolios unterhalb der Benchmark. Trotz volatiler Marktstimmungen verzeichneten globale Aktien kleiner und mittlerer Unternehmen Kursgewinne im dritten Quartal. Ein herausragender Punkt im Investorenbrief war die Hervorhebung von TopBuild Corp., einem führenden Anbieter von Dämmstoffen und Baumaterialien. Im letzten Monat lag die Aktienrendite von TopBuild Corp. bei -5,56 %, während der Wert der Aktie über die letzten 52 Wochen um 19,58 % gestiegen ist. Am 20. November 2024 schloss die Aktie bei 351,10 US-Dollar mit einer Marktkapitalisierung von 10,358 Milliarden US-Dollar. Polen Capital, das kürzlich in TopBuild neu investiert hat, sieht das Unternehmen als stark positioniert in den weniger konsolidierten kommerziellen und industriellen Märkten der USA. Der Geschäftsansatz verspricht aufgrund von Röcken im Bau neuer Wohnhäuser und dem attraktiven Geschäftsmodell eine hohe Widerstandsfähigkeit. Seit dem Spin-off von Masco im Jahr 2015 hat TopBuild Corp. eine beeindruckende Gewinnentwicklung mit über 15 % EPS-Wachstum, einer EBITDA-Marge von etwa 20 % und einer Kapitalrendite von über 20 % gezeigt. Trotz der positiven Aussichten für TopBuild bleibt Polen Capital in Bezug auf ihre Überzeugungen variabel und strebt nach wie vor hohe Renditen durch Investitionen in vielversprechende AI-Unternehmen an. Ein Report analysiert potenziell unterbewertete Aktien im KI-Bereich, die mit ihrem hohen Wachstumspotenzial an Marktführer wie NVIDIA heranreichen könnten.