Third Avenue Management trotzt den Wertpapiermärkten - ein Intrigenspiel um kleine Kappen

Das auf New Yorks glanzvollen Straßen basierende Investmentmanagement-Unternehmen Third Avenue Management bringt seine jüngste Aktionärsmitteilung zum „Third Avenue Small-Cap Value Fund“ heraus. Der Fonds konnte im dritten Quartal 2024 eine Rendite von 8,35 % erzielen, während sein maßgeblicher Vergleichswert, der Russell 2000 Value Index, mit 10,15 % leicht die Nase vorn hatte. Auf das Jahr gesehen, verzeichnete der Fonds ein Wachstum von 8,30 % im Gegensatz zu den 9,22 % des Index. Ein interessanter Punkt: Die Barmittelhaltung des Fonds sank im letzten Quartal von 14,6 % auf 12,9 %. Für Informationen zu den bevorzugten Wertpapieren des Fonds im Jahr 2024, laden Anleger dazu ein, die fünf wichtigsten Positionen näher unter die Lupe zu nehmen. Mit Blick auf das dritte Quartal 2024 hob der Third Avenue Small-Cap Value Fund das Unternehmen PBF Energy hervor. Diese Firma ist auf das Raffinieren und Liefern von Erdölprodukten spezialisiert. Im Zeitraum von einem Monat erfuhr PBF Energy ein Plus von 6,54 %, doch in den letzten 52 Wochen verlor das Unternehmen beachtliche 29,05 % an Wert. Am 18. Oktober 2024 schloss die PBF-Aktie bei einem Kurs von 33,70 US-Dollar, was einer Marktkapitalisierung von 3,948 Milliarden US-Dollar entspricht. Third Avenue merkte an, dass PBF Energy zwar nicht zu den 31 beliebtesten Aktien unter Hedgefonds gehöre, jedoch am Ende des zweiten Quartals von 32 Hedgefonds gehalten wurde – eine leichte Steigerung von 31 Fonds im vorhergehenden Quartal. Doch im Rampenlicht der Anlagestrategie stehen weiterhin KI-Aktien, die gemäß den Überzeugungen des Unternehmens höhere und schnellere Renditechancen versprechen.