Warren Buffetts Portfoliokunst: Auf Schnäppchenjagd in turbulenten Zeiten

Warren Buffett, der legendäre Investor und Chef von Berkshire Hathaway, ist für seine Geschicklichkeit bei der Auswahl von Aktien bekannt. Mit einem Portfolio von 300 Milliarden Dollar, bestehend aus rund 45 Aktien, beweist Buffett immer wieder ein Händchen für wertvolle Investitionen. Doch auch in dieser erlesenen Auswahl stechen einige Werte besonders hervor. Trotz der Turbulenzen im Finanzsektor 2023 hat Buffett einige Bankaktien abgestoßen, doch ein paar verblieben im Portfolio. Eine spezielle Erwähnung verdient Ally Financial, ein online-basiertes Finanzinstitut, das nach der Finanzkrise von General Motors abgespalten wurde. Mit einem Fokus auf Autokredite hat sich das Unternehmen zu einer vollständigen Bank entwickelt, die unter anderem Giro- und Sparkonten sowie eine Brokerage-Plattform anbietet. Besonders anziehend wirkt Ally durch seine hohe Profitabilität, unterstützt durch Neufahrzeugkredite mit einer durchschnittlichen Rendite von 10,5%. Zudem könnte der Zinssatz für Einlagen sinken, was die Kosten weiter reduzieren würde. Nach jüngsten Quartalszahlen, die einen unerwarteten Anstieg bei Kreditausfällen zeigten, bleibt das Investment dennoch attraktiv, da es derzeit mit einem 10-prozentigen Abschlag zum Buchwert gehandelt wird. Ein weiterer Aufsteiger in Buffetts Portfolio ist Sirius XM Holdings. Berkshire hat seinen Anteil an dem führenden Anbieter von Satellitenradio erhöht, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens 2024 nahezu um 60 Prozent gesunken war. Trotz dieser Underperformance im Vergleich zum S&P 500 erkannte Buffett die langfristigen Chancen und setzte auf die Umwandlung verschiedener Liberty Media Sirius XM Aktien in eine größere Beteiligung. Obwohl Sirius XM mit stagnierenden Umsätzen seit 2021 und einem Rückgang der Abonnentenzahl um 5% gegenüber dem Höchststand 2019 zu kämpfen hat, bleibt das Unternehmen hochprofitabel. Der Aktienkurs, der weit unter dem Achtfachen der erwarteten Gewinne handelt, und die monopolistische Marktstellung machen Sirius XM dennoch zu einem verlockenden Investment.