Gestión de Capital White Falcon: Serie de Éxitos con Empresas de Metales Preciosos

White Falcon Capital Management logró un sólido rendimiento en el tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por inversiones en empresas de regalías de metales preciosos. El fondo obtuvo un rendimiento del 6,0 %, superando claramente el 4,5 % del S&P 500 (en CAD) así como el 4,9 % del MSCI All Country (en CAD). También vale la pena para los aficionados a los números hacer una comparación con el S&P TSX TR, que subió un 10,6 % en el mismo período. Los puntos destacados del portafolio para 2024 ofrecen una mirada prometedora a futuras selecciones principales. Endava plc, un proveedor de servicios tecnológicos, recibió especial atención. A pesar de una pérdida anual del 57,24 % y un precio de 23,71 $ con una capitalización de mercado de 1,4 mil millones de dólares al 1 de noviembre, el fondo ve un gran potencial en Endava. White Falcon, junto con EPAM Systems, identifica a los proveedores de servicios de TI como factores esenciales de carga para el portafolio en el año en curso, pero permanece optimista de que ambas empresas están cerca de un punto de inflexión. Endava y EPAM son considerados actores prometedores en el ámbito de la transformación digital y la implementación de IA, debido a su posición de mercado estable y sus equipos competentes liderados por sus fundadores. Cabe destacar que EPAM ha realizado cuatro adquisiciones en los últimos 12 meses en un entorno de mercado de TI débil para aprovechar las debilidades de otros. Ante los flujos de caja libre positivos y el aumento de inversiones en TI, White Falcon se muestra optimista respecto a la estrategia de crecimiento a largo plazo de ambas empresas. Mientras Endava se encuentra fuera de las 31 acciones más populares en los hedge funds, el número de participaciones de hedge funds permaneció estable en 16 en el segundo trimestre. Con ingresos de 194,4 millones de GBP en el cuarto trimestre, lo que equivale a un crecimiento del 2,4 % interanual, Endava sigue siendo una inversión interesante. Sin embargo, White Falcon ve mayores oportunidades de rendimiento en acciones de IA que podrían prometer ganancias más rápidas.