Ein Rückgang von 17 % im S&P 500 seit dem Höchststand zwingt viele Anleger zum Handeln – vor allem jene, die kurz vor dem Ruhestand stehen. Wer laufend auf seine Ersparnisse zugreifen muss, erlebt solche Marktphasen als besonders belastend. Doch wer mit Struktur plant, kann sich auch in volatilen Zeiten finanziell stabil aufstellen.

Im Idealfall wurde bereits vor dem Einbruch Liquidität aufgebaut: Zwei Jahre an Ausgaben in Cash, mittel- bis langfristige Rücklagen in Anleihen oder konservativen Mischfonds. Was darüber hinausgeht, kann langfristig im Aktienmarkt bleiben – so lautet der klassische Dreiklang seriöser Ruhestandsplanung.

Pero incluso sin esta preparación hay márgenes de maniobra. Datos de Alight Solutions muestran que el volumen de comercio en los planes 401(k) se triplicó el viernes, un indicador de decisiones precipitadas. Los asesores financieros aconsejan no vender de manera reflexiva. Pequeños ajustes pueden tener un gran impacto: por ejemplo, quien reduce la tasa de retiro anual del 4 al 3,8 por ciento aumenta significativamente la probabilidad de que el patrimonio alcance para 30 años.

In tales fases, la liquidez de otras fuentes también puede ser decisiva. Esto incluye retiros de pólizas de seguro de vida enteras o, con precaución, el uso de una hipoteca inversa. Los costos son altos, pero en ciertas situaciones puede ser un puente para dejar posiciones en acciones intactas.

Otro instrumento se encuentra en la gestión fiscal. La fase de debilidad actual ofrece la oportunidad para conversiones Roth: la transferencia de fondos de IRA tradicionales o 401(k) a cuentas Roth libres de impuestos puede ser fiscalmente más ventajosa a precios bajos, siempre que la tasa impositiva actual sea inferior a la esperada en la jubilación.

El requisito central sigue siendo: una cartera sólida y diversificada. Quien la ha adaptado a sus propias circunstancias de vida, debería mantenerla incluso en tiempos de crisis. Los cambios son más razonables cuando cambian las condiciones personales, como la pérdida de empleo o los cambios en los planes de gastos. Quien se conoce a sí mismo puede evitar vender por pánico.

Los estudios muestran: Los inversionistas que revisan su cartera con menos frecuencia obtienen mejores rendimientos a largo plazo. Sin embargo, aquellos que reaccionan emocionalmente a las fluctuaciones del mercado a menudo venden en el momento equivocado.

Selbst wer zum schlechtesten historischen Zeitpunkt seit 1926 in den Ruhestand ging, hätte mit der 4-Prozent-Regel 30 Jahre finanzieren können. Auch Rentner, die 2008 in den Ruhestand starteten, haben ihr Vermögen erhalten – sofern sie diszipliniert vorgingen.