Hochrentierliche Dividenden: AGNC Investment und EPR Properties im Vergleich

AGNC Investment ist eine herausragende Größe unter den Dividendenaktien. Das auf Hypotheken fokussierte Real Estate Investment Trust (REIT) bietet derzeit eine Rendite von über 13 Prozent, was etwa das Zehnfache des S&P 500-Durchschnitts beträgt. Investoren können sich monatlich über eine attraktive passive Einkommensquelle freuen. Ein kleiner Makel ist jedoch, dass AGNC seine Dividende nicht erhöht, wodurch der Gesamtertrag auf die monatlichen Ausschüttungen begrenzt bleibt. Für Anleger, die mehr Spannung suchen, wäre EPR Properties eine interessante Alternative. Dieses REIT, ebenfalls mit regelmäßigen monatlichen Dividenden, erzielt derzeit eine Rendite von über 7 Prozent. Diese Ausschüttung dürfte weiter steigen, da EPR sein Portfolio und den Cashflow pro Aktie ausbaut. AGNC Investment zahlt seinen Investoren aktuell 0,12 US-Dollar pro Aktie monatlich, was einer jährlichen Ausschüttung von 1,44 US-Dollar entspricht. Seit der Pandemiebeginn hat das Unternehmen diesen Betrag konstant gehalten, nachdem es zuvor die Dividende gesenkt hatte. Ein weiterer Grund für Dividendensenkungen war die Abhängigkeit von Hypothekenpapieren, die von Regierungsagenturen besichert sind und deren Renditen durch Zinsschwankungen beeinflusst werden. Trotz eines Kursverlusts von 45 Prozent seit dem Börsengang im Jahr 2008 hat AGNC dank der hohen Dividende eine Gesamtrendite von 450 Prozent erzielt. EPR Properties hingegen fokussiert sich auf erlebnisorientierte Immobilien wie Kinos, Attraktionen und Unterkünfte. Diese Immobilien werden an Betreiberfirmen unter langfristigen Netto-Leasingverträgen vermietet, bei denen die Mieter die Betriebskosten tragen. Jährliche Mietsteigerungen um 1,5 bis 2 Prozent sind vertraglich fixiert, was zu stabilem und wachsendem Mieteinkommen führt und die Grundlage für steigende Dividenden schafft. EPR plant, in diesem Jahr 200 bis 300 Millionen US-Dollar in neue Projekte zu investieren, wovon bereits 85 Millionen im ersten Quartal und 46,9 Millionen im zweiten Quartal ausgegeben wurden. Diese Investitionen tragen dazu bei, den Cashflow des Unternehmens zu steigern und ermöglichen es EPR, seine Dividende um 3,6 Prozent zu erhöhen. Dank eines soliden freien Cashflows und eines starken Finanzportfolios erwartet EPR ein jährliches Wachstum des Funds from Operations (FFO) im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich. Sinkende Zinssätze könnten das Wachstum weiter beschleunigen, was die Aktienkursentwicklung unterstützt und die Gesamtrendite bei potenziell über 10 Prozent jährlich stabilisiert. Zusammenfassend bietet AGNC Investment eine stabile, festverzinsliche Einkommensquelle, während EPR Properties durch Wachstumschancen ein größeres Potenzial für Kurssteigerungen und Einkommenswachstum besitzt.