Monolithic Power Systems: Trotz Kursrutsch optimistische Prognosen

Die Aktien von Monolithic Power Systems haben seit ihrem Rekordhoch im letzten Jahr mehr als 30% an Wert verloren. Dies folgte auf den letzten Quartalsbericht des Halbleiterunternehmens, der Ende Oktober veröffentlicht wurde. Trotz dieser Talfahrt stehen Analysten der Aktie weiterhin optimistisch gegenüber. Analysten der Deutschen Bank nahmen kürzlich Monolithics Aktie in ihre Liste der "Top Picks" auf und bezeichneten den jüngsten Kursrückgang als "Kaufgelegenheit." Sie bekräftigten ihre Kaufempfehlung und setzten ein Kursziel von 900 US-Dollar. Die Analysten erwarten in den nächsten zwei Jahren ein Umsatzwachstum und eine Verbesserung der Margen, die als positive Triebkräfte wirken sollen. Obwohl Monolithic die Gewinnerwartungen im dritten Quartal übertraf, führte die Prognose eines "weitgehend stagnierenden" Umsatzwachstums im vierten Quartal zu einem Kurssturz von 17% an einem Tag. Zusätzliche Verluste erlitt die Aktie im November, als Berichte aufkamen, Nvidia könnte die Anzahl der von Monolithic für die Blackwell-Plattform bezogenen Komponenten reduzieren. Bislang galt Blackwell als ein positiver Faktor für die Aktie von Monolithic. Nach Einschätzung der Deutschen Bank könnten selbst bei rückläufigen Anteilen als Nvidias Lieferant weiterhin solide Wachstumsraten im KI-Bereich erzielt werden, da der Markt potenzieller Kunden expandiert. Zwar sei die Bewertung "an der oberen Grenze unseres Komfortbereichs," allerdings gerechtfertigt durch die "konsequente Umsetzung, das überdurchschnittliche Wachstum, die Vielfalt der Wachstumstreiber und das nachhaltige Potenzial zur Margenerweiterung." Von den elf Analysten, die von Visible Alpha befragt wurden, stufen zehn die Aktie als "Kauf" ein, während eine Bewertung "Halten" lautet. Das durchschnittliche Kursziel von 822,91 US-Dollar liegt deutlich über dem Schlusskurs vom Freitag bei 625,82 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass Analysten erwarten, dass die Aktie das meiste ihres verlorenen Bodens seit dem dritten Quartalsbericht wieder gutmachen wird. Am 6. Februar nach Börsenschluss steht die Veröffentlichung des Berichts zum vierten Quartal von Monolithic an.