PTC übertrifft Erwartungen: Solider Quartalsabschluss dank starker Nachfrage

Die PTC-Aktie hat in den letzten Wochen eine positive Entwicklung gezeigt und stieg um beeindruckende 5,7%, womit sie den S&P 500 klar überflügelte. Diese Dynamik wirft die spannende Frage auf, ob sich dieser Trend bis zum kommenden Quartalszahlenbericht fortsetzen wird oder ob eine Konsolidierungsphase bevorsteht. Ein Blick auf die aktuellen Geschäftszahlen gibt Aufschluss über die treibenden Kräfte hinter der jüngsten Entwicklung. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 verzeichnete PTC einen nicht-GAAP-konformen Gewinn je Aktie von 1,54 USD, was einem beeindruckenden Anstieg von 28% im Jahresvergleich entspricht. Diese Zahl lag um 7,7% über der Konsensschätzung von Zacks. Die Quartalsumsätze stiegen um 15% auf 627 Millionen USD und übertrafen damit ebenfalls die Prognosen von 620,5 Millionen USD. Die Umsätze lagen damit nahe am oberen Ende der firmeneigenen Prognosen, was auf eine anhaltend starke Nachfrage nach Lösungen für das Product-Lifecycle-Management (PLM) und computergestütztes Design (CAD) zurückzuführen ist. Zur Stärkung des Aktionärswerts verkündete PTC ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 2 Milliarden USD, das bis Ende September 2027 laufen soll. Geplant ist der Rückkauf von Aktien im Wert von rund 300 Millionen USD im Geschäftsjahr 2025, wobei die Käufe im ersten Quartal beginnen werden. Zudem plant das Unternehmen, Senior Notes im Wert von 500 Millionen USD im zweiten Quartal 2025 zurückzuziehen. Die Geschäftsbereiche PLM und CAD zeigen weiterhin eine erfreuliche Dynamik. Im vierten Quartal stiegen die PLM-Umsätze um 14% auf 408 Millionen USD. Die CAD-Umsätze legten um 16% auf 219 Millionen USD zu. Die jährlich wiederkehrenden Umsätze (ARR) erreichten 2,255 Milliarden USD, was einem Anstieg von 14% entspricht. Unter konstanten Wechselkursen wuchs das ARR um 12% auf 2,207 Milliarden USD. Die PLM- und CAD-ARR beliefen sich im vierten Quartal auf 1,387 Milliarden USD respektive 868 Millionen USD, was einem Zuwachs von 15% beziehungsweise 13% entspricht. Die nicht-GAAP-konforme Bruttomarge verbesserte sich auf 84,4% im Vergleich zu 81,6% im Vorjahreszeitraum. Die gesamten Betriebsausgaben stiegen im Jahresvergleich um 3,3% auf 319,8 Millionen USD. Auf nicht-GAAP-Basis kletterte das operative Ergebnis um 37,8% auf 276,6 Millionen USD. Die operative Marge stieg um 740 Basispunkte auf 44,1%.