Nach importantes pérdidas de clientes tras los anuncios de aranceles de Donald Trump en abril, UBS ha reducido considerablemente la venta de derivados complejos FX. En particular, los productos del tipo Range Target Profit Forward (RTPF) están en el punto de mira. Fuentes internas informan que existen instrucciones para que estos derivados de divisas estructurados solo se ofrezcan a clientes profesionales con alta tolerancia al riesgo, junto con una evaluación más rigurosa de la idoneidad.
RTPFs, en los que regularmente se intercambian dólares estadounidenses a un tipo de cambio fijo por francos suizos, revelan su truco tan pronto como los tipos de cambio se mueven fuera de los márgenes definidos. Esto es precisamente lo que sucedió después de los aranceles del "Día de la Liberación" de Trump. Muchos inversores se vieron de repente obligados a seguir intercambiando en condiciones mucho peores, con pérdidas considerables.
Según insiders, UBS ya ha realizado más de 100 pagos de compensación. Al mismo tiempo, se ha formado un equipo interno de trabajo para revisar la evaluación de riesgos y las prácticas de ventas. Simulaciones y juegos de rol con asesores de clientes deberían aumentar la conciencia sobre los riesgos. El tono en las reuniones internas ha cambiado por completo, alejándose de la presión de ventas hacia la prevención de riesgos, según un implicado.
Según Arik Röschke, secretario general de la Asociación Suiza para la Protección del Inversor (SASV), actualmente se están llevando a cabo conversaciones de conciliación entre UBS, los clientes afectados y sus abogados. SASV ha acompañado hasta ahora 46 mandatos. En casos individuales, incluso se han producido hipotecas sobre viviendas por parte de asesores para posibilitar la compra de productos de alto riesgo, una clara señal de asesoramiento erróneo.
Ein UBS-Mitarbeiter, der mit dem Vorgang vertraut ist, bestätigte, dass derzeit etwa zwei Dutzend Kundenfälle mit juristischer Unterstützung geprüft werden. Auch das Verhalten von sechs Beratern wird konzernintern untersucht.
Mientras que casas como Pictet, Lombard Odier y Safra Sarasin no ofrecen FTRPs en general o solo bajo petición expresa del cliente, el caso de UBS es especialmente delicado. Tras la adquisición de emergencia de Credit Suisse en 2023, el banco está bajo un mayor escrutinio regulatorio. El escándalo vuelve a plantear preguntas sobre la cultura del riesgo y la diligencia en productos en el mayor gestor de patrimonio del mundo fuera de EE. UU.
