Cencoras strategische Akquisition: Ein milliardenschwerer Deal mit Retina Consultants of America

Cencora hat bekannt gegeben, dass das Unternehmen eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Retina Consultants of America (RCA) getroffen hat. Die Übernahme wird Cencora rund 4,6 Milliarden US-Dollar in bar kosten, vorbehaltlich üblicher Anpassungen des Betriebskapitals und der Nettoverschuldung. RCA ist eine Organisation, die Managementdienstleistungen für Netzhautspezialisten anbietet. Auch nach dem Abschluss der Transaktion werden sich die Praxen, Ärzte und das Management von RCA weiterhin mit einem Minderheitsanteil an dem Unternehmen beteiligen. Cencora wird voraussichtlich rund 85 % der Anteile an RCA halten. Die Vereinbarung sieht zudem eine potenzielle bedingte Gegenleistung von bis zu 500 Millionen US-Dollar in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 vor, sofern bestimmte vorab festgelegte Geschäftsziele erreicht werden. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen. Nach dem Vollzug der Übernahme wird erwartet, dass sie einen positiven Effekt von etwa 35 Cent pro Aktie auf den bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie von Cencora im ersten Jahr nach dem Abschluss haben wird. Cencora beabsichtigt, die Transaktion durch eine Kombination aus vorhandenen Barmitteln und neuer Schuldenfinanzierung zu finanzieren. Der aktuelle Ausblick von Cencora für das Geschäftsjahr 2025 reflektiert noch nicht die Auswirkungen der RCA-Übernahme, diese werden jedoch nach Abschluss des Geschäftsberichtshorizonts berücksichtigt.