Die stille Revolution der europäischen Privatkredite

Der europäische Privatkreditfonds ECRED von Blackstone für vermögende Privatpersonen steht kurz davor, bis zum Monatsende die beeindruckende Marke von 1,5 Milliarden Euro zu erreichen. Dies stellt eine Verdreifachung im Vergleich zum Vorjahr dar und unterstreicht die wachsende Bedeutung von Einzelanlegern für das 432 Milliarden Dollar schwere Kredit- und Versicherungssegment von Blackstone, einem der größten privaten Kreditgeber weltweit. Gilles Dellaert, globaler Leiter der Kredit- und Versicherungseinheit von Blackstone, hebt in einem Interview hervor, dass vermögende Privatpersonen als Hauptkapitalquelle für europäische Kredite an Bedeutung gewinnen könnten. Während diese bisher einen Drittel der Anleger auf Blackstones globaler Kreditplattform ausmachen, hinkt Europa noch hinterher. Doch das Interesse wächst: Neben Blackstone sehen auch Unternehmen wie Goldman Sachs Asset Management, CVC Capital Partners, Ares Management und Carlyle Group das Potenzial vermögender Privatpersonen, während Apollo Global Management und State Street sich darauf vorbereiten, Privatkredite durch börsengehandelte Fonds an die Breite der Anleger heranzutragen. Eine kürzlich erschienene Studie prognostiziert, dass der Anteil vermögender Privatpersonen als Kapitalquelle von heute 13% auf 23% in den nächsten drei Jahren steigen könnte. Die Komplexität des europäischen Marktes, geprägt durch unterschiedliche Bankennetze und Steuerregelungen, stellt jedoch eine Herausforderung dar, wie Rashmi Madan von Blackstone betont. Trotz allem zeigt sich das Potenzial deutlich: Fast ein Drittel der Weltbevölkerung mit einem Vermögen von mindestens einer Million Dollar lebt in Europa. Um diese Zielgruppe zu erreichen, ist Blackstone Partnerschaften mit Banken wie ING, BNP Paribas, UniCredit, Banca Generali und S-Bank eingegangen. Besonders die Zusammenarbeit mit ING hat dem Unternehmen laut eigenen Angaben einen größeren Zugang zum belgischen Markt ermöglicht, einem Land mit hohen Durchschnittsvermögen. In Europa erhofft sich Blackstone langfristig eine ähnlich starke Beteiligung von Einzelanlegern wie weltweit. Noch befindet sich der Kontinent in einer frühen Phase dieser Entwicklung, doch das Potenzial ist vielversprechend.