Lokale Bankaktien im Fokus: Marktumfeld und Investorenstrategien 2024

Die Investoren haben kürzlich die besten lokalen Bankaktien für 2024 zusammengestellt. Besondere Aufmerksamkeit galt hierbei der Webster Financial Corporation (NYSE:WBS) und ihrer Positionierung im Vergleich zu anderen regionalen Bankaktien. Während der Fokus von Künstlicher Intelligenz hin zum Arbeitsmarkt und seiner Wirkung auf mögliche Zinssenkungen gewechselt hat, befindet sich die Bankenlandschaft 2024 in einer anderen Ausgangslage als noch 2021. Mit Zinsen, die Anfang September auf einem 24-Jahres-Hoch in den USA stehen, hat sich nicht nur die Kreditaufnahme verteuert, sondern Banken müssen ihre Kreditportfolios sorgfältig überwachen, um Liquidität sicherzustellen und Insolvenzrisiken zu managen. Dieser Druck hat zu einem signifikanten Anstieg des privaten Kapitals geführt, welches allein 2023 ein Volumen von 2,1 Billionen Dollar erreichte – 75 % davon in den USA. Private Kredite gelten laut Internationalem Währungsfonds (IWF) als eine der renditestärksten Investmentmöglichkeiten. Seit Dezember 2000, als der IWF einen Basiswert von 100 festlegte, stieg der Wert privater Kredite bis Juni 2023 auf nahezu 800 Punkte. Zum Vergleich: Der S&P-Index kletterte im selben Zeitraum auf etwa 460 Punkte und globale Aktien lediglich auf 400 Punkte. Nicht nur das private Kapital, sondern auch die Konkurrenz um Einlagen und die entsprechenden Kosten belasten die Banken. 2023 wuchsen die Einlagen nach sechs Rückgängen um 1,4 %, und der Unterschied zwischen dem Leitzins und dem Zinssatz für Einlagen sank von etwa 3,2 % im Q2 auf rund 2,9 % im Q4. Bis 2026 wird erwartet, dass dieser Unterschied auf etwa 1 % sinkt, wenn der Leitzins leicht über 2 % fällt. Digitale Trends beeinflussen ebenfalls die Bankenbranche nachhaltig. Laut McKinsey nutzen 60 % der US-Banking-Kunden unter 70 Jahren digitale Kanäle für ihr Vermögensmanagement. Auch die über 70-Jährigen steigern ihre Nutzung von digitalen Bankprodukten, was Banken erlaubt, ihre Kosten-Einkommens- und Kosten-Vermögens-Verhältnisse deutlich zu senken. In unserer Methodik zur Auswahl der besten lokalen Bankaktien haben wir die 40 wertvollsten regionalen US-Banken nach Marktkapitalisierung anhand der Anzahl der Hedgefonds-Investoren im Q2 2024 bewertet. Dabei haben wir die Top-Aktien ausgewählt. Webster Financial Corporation (NYSE:WBS), ein regionales Bankunternehmen aus Connecticut, bietet eine Vielzahl von Bankdienstleistungen an und verfügt über ein diversifiziertes Kreditportfolio im Wert von 51,5 Milliarden Dollar. Zu seinen Vorzügen zählt auch die geschickte Verwaltung seiner 62 Milliarden Dollar umfassenden Einlagenbasis, die unter anderem 9,9 Milliarden Dollar zinsfreie Einlagen und 8,5 Milliarden Dollar Gesundheitskontoeinlagen umfasst. WBS steht insgesamt an siebter Stelle unserer Liste der besten lokalen Bankaktien. Während wir das Potenzial der WBS als Investition anerkennen, glauben wir, dass einige KI-Aktien höhere Renditen in kürzerer Zeit bieten könnten.